Сравнение H vs HLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HLT торгуется с P/E 47,64, тогда как H — с P/E 207,81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) H оценён ниже: 2,71 против 5,91. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA H — 24,18, у HLT — 28,06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HLT отрицательный (-28,13%), что говорит об убыточности. H генерирует прибыль с ROE 2,37%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа HLT — 12,69%, у H — 1,26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у H — 1,36, у HLT — -2,22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности H ниже 1 (0,62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | H | HLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 207,81 | 47,64 | |
| P/B | 5,10 | -11,80 | |
| P/S | 2,71 | 5,91 | |
| PEG | -0,74 | 10,45 | |
| EV/EBITDA | 24,18 | 28,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,37% | -28,13% | |
| ROA | 0,57% | 9,36% | |
| Валовая маржа | 20,36% | 44,06% | |
| Операц. маржа | 9,76% | 23,35% | |
| Чистая маржа | 1,26% | 12,69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,36 | -2,22 | |
| Текущая ликв. | 0,62 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,62 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,34% | 0,18% | |
| Коэфф. выплат | 72,15% | 8,78% | |
| EPS | $0,84 | $6,98 | |
| Балансовая стоим. | $38,43 | -$27,62 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 53/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: H — 46,2, HLT — 53,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: H на -5,0%, HLT на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: H — 25,2 (выраженный тренд), HLT — 18,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HLT — 0,64, H — 1,00. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) H составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | H | HLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,23 | 53,83 | |
| Stochastic %K | 75,39 | 77,54 | |
| CCI (20) | 3,23 | 133,08 | |
| MFI | 35,79 | 63,34 | |
| Williams %R | -24,61 | -22,46 | |
| MACD гистограмма | 0,64 | 1,53 | |
| Momentum (10) | 5,12 | 15,67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,24 | 18,91 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,03% | +1,48% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,91% | +1,50% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,05% | -0,83% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,61% | +6,48% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 71,02 | 80,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 0,64 | |
| ATR % | 3,03% | 2,29% | |
| Sharpe (1г) | 0,73 | 0,88 | |
| RS Rating | 67,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -13,60 | -8,45 | |
| BB ширина | 13,01 | 6,39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: H генерирует 7,15 млрд $, HLT — 12,04 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: H — +117,00%, HLT — +7,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. H убыточен (чистая прибыль -52 млн $), тогда как HLT генерирует прибыль (1,46 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): H — 159 млн $, HLT — 1,94 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | H | HLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,15 млрд $ | 12,04 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +117.00% | +7.70% | |
| Чистая прибыль | -52 млн $ | 1,46 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -5.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,54 | $6,18 | |
| Операц. Cash Flow | 379 млн $ | 2,13 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 159 млн $ | 1,94 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: H платит 0,34%, HLT — 0,18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: H — 7 лет, HLT — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): H — 72,15%, HLT — 8,78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | H | HLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,34% | 0,18% | |
| Годовые дивиденды | $0,45 | $0,45 | |
| Коэфф. выплат | 72,15% | 8,78% | |
| Лет выплат | 7 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9,95% | 24,57% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет H показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9,16%), HLT — в ноябре (+7,75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: H — март (-5,44%), HLT — март (-2,78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLT: +23,52% против +18,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hyatt Hotels Corporation или Hilton Worldwide Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — H или HLT?
Какие дивиденды у Hyatt Hotels Corporation и Hilton Worldwide Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Hyatt Hotels Corporation или Hilton Worldwide Holdings Inc.?
У кого выше маржинальность — H или HLT?
Какая акция лучше по технике — H или HLT?
Что лучше купить — H или HLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией