Сравнение H vs HLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
H имеет отрицательный P/E (-481.37), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HLT прибылен с P/E 48.10. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) H оценён ниже: 2.65 против 6.00. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA HLT — 28.70, у H — 27.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Отрицательная чистая маржа H (-0.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у H — 1.40, у HLT — -2.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности H ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | H | HLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -481.37 | 48.10 | |
| P/B | 5.07 | -12.56 | |
| P/S | 2.65 | 6.00 | |
| PEG | 3.95 | 16.25 | |
| EV/EBITDA | 27.86 | 28.70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.00% | -29.63% | |
| ROA | -0.24% | 9.41% | |
| Валовая маржа | 17.61% | 44.29% | |
| Операц. маржа | 9.16% | 23.08% | |
| Чистая маржа | -0.55% | 12.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.40 | -2.21 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.61 | |
| Быстрая ликв. | 0.60 | 0.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.35% | 0.19% | |
| Коэфф. выплат | -167.65% | 9.14% | |
| EPS | $-0.36 | $6.73 | |
| Балансовая стоим. | $37.58 | $-25.62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу H: скоринг 64/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: H — 62.3, HLT — 55.0. Обе акции находятся в одной зоне. H и HLT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.4% и +3.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: H — 23.0 (слабый тренд), HLT — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HLT — 0.91, H — 1.36. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) H составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | H | HLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.34 | 55.03 | |
| Stochastic %K | 91.20 | 80.46 | |
| CCI (20) | 172.53 | 11.48 | |
| MFI | 55.41 | 58.03 | |
| Williams %R | -8.80 | -19.54 | |
| MACD гистограмма | 0.32 | -0.27 | |
| Momentum (10) | 5.05 | 2.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.02 | 15.46 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.42% | +1.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.13% | +1.61% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.37% | +3.00% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.68% | +12.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 67.91 | 76.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.36 | 0.91 | |
| ATR % | 3.38% | 2.30% | |
| Sharpe (1г) | 1.00 | 0.93 | |
| RS Rating | 66.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -2.78 | -6.06 | |
| BB ширина | 10.11 | 8.86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: H генерирует 7,15 млрд $, HLT — 12,04 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. H убыточен (чистая прибыль -52 млн $), тогда как HLT генерирует прибыль (1,46 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): H — 159 млн $, HLT — 2,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | H | HLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,15 млрд $ | 12,04 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -52 млн $ | 1,46 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.54 | $6.18 | |
| Операц. Cash Flow | 379 млн $ | 2,13 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 159 млн $ | 2,03 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: H платит 0.35%, HLT — 0.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: H — 7 лет, HLT — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | H | HLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.35% | 0.19% | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | $0.30 | |
| Коэфф. выплат | -167.65% | 9.14% | |
| Лет выплат | 7.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.96% | 14.87% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет H показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.16%), HLT — в ноябре (+7.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: H — март (-5.44%), HLT — март (-2.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLT: +23.85% против +17.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hyatt Hotels Corporation или Hilton Worldwide Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — H или HLT?
Какие дивиденды у Hyatt Hotels Corporation и Hilton Worldwide Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Hyatt Hotels Corporation или Hilton Worldwide Holdings Inc.?
Какая акция лучше по технике — H или HLT?
Что лучше купить — H или HLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией