Сравнение GWRE vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

GWRE11

28ZM

Guidewire Software, Inc. (GWRE) и Zoom Communications, Inc. (ZM) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ZM крупнее в 2.5× (28,52 млрд $ vs 11,54 млрд $). По мультипликатору P/E ZM оценён рынком дешевле: 15.51 против 62.62 у GWRE (разница составляет 75.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ZM — 20.57%, у GWRE — 12.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ZM удерживает чистую маржу на уровне 39.03%, опережая GWRE (14.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу ZM сильнее: 58/100 против 50/100 у GWRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:11 — убедительное преимущество ZM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

GWREZM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZM с P/E 15.51 (у GWRE — 62.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ZM дешевле: 6.02 против 8.86. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у GWRE — 7.85. EV/EBITDA ZM — 15.02, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ZM (20.57% vs 12.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 39.03%, у GWRE — 14.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GWRE — 0.47, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GWREZM

Показатель	GWRE	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	62.62	15.51
P/B	7.85	3.00
P/S	8.86	6.02
PEG	0.03	0.17
EV/EBITDA	61.71	15.02
Рентабельность
ROE	12.92%	20.57%
ROA	7.03%	15.89%
Валовая маржа	63.76%	77.02%
Операц. маржа	6.81%	23.08%
Чистая маржа	14.11%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.01
Текущая ликв.	2.93	4.33
Быстрая ликв.	2.93	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.23	$6.41
Балансовая стоим.	$17.81	$33.09

Технический анализ

ZM набирает 58 из 100 по техническому скорингу, GWRE — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GWRE — 52.7 (нейтральная зона), ZM — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZM выше на 8.5%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ZM выше SMA 200 (+13.9%), GWRE — ниже (-25.2%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: GWRE — 15.3 (нет тренда), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GWRE стабильнее (0.43 vs 0.90). Значение ниже 0.8 делает GWRE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GWREZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GWRE	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	52.73	49.46
Stochastic %K	68.89	8.58
CCI (20)	34.22	-42.97
MFI	49.27	39.56
Williams %R	-31.11	-91.42
MACD гистограмма	0.75	-1.48
Momentum (10)	8.71	-11.61
Тренд
ADX	15.27	33.62
Цена vs EMA 9	+3.30%	-2.92%
Цена vs EMA 20	+2.77%	-1.90%
Цена vs SMA 50	-1.63%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-25.19%	+13.87%
Объём
CMF	0.01	0.07
Volume Ratio	131.29	177.18
Волатильность и статистика
Beta	0.43	0.90
ATR %	5.51%	4.13%
Sharpe (1г)	-0.77	0.48
RS Rating	13.00	61.00
52w от хая	-48.72	-13.28
BB ширина	15.48	22.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GWRE — 1,20 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GWRE — 69,80 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GWRE — 295,13 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GWRE	ZM
Выручка	1,20 млрд $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	69,80 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$0.83	$6.32
Операц. Cash Flow	300,87 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	295,13 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	GWRE	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GWRE — ноябре (+4.53%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GWRE — декабрь (-3.53%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Guidewire Software, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Zoom Communications, Inc.: P/E 15.51 против 62.62. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GWRE или ZM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GWRE — 12.92%, ZM — 20.57%. Преимущество у ZM.

Какие дивиденды у Guidewire Software, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Guidewire Software, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Выручка GWRE за TTM — 1,20 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. ZM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GWRE или ZM?

Чистая маржа GWRE — 14.11%, ZM — 39.03%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GWRE или ZM?

Технический скоринг: GWRE — 50/100, ZM — 58/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GWRE или ZM?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:28 в пользу ZM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией