Сравнение GTM vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

GTM11

25TTD

Сравнение ZoomInfo Technologies Inc. (GTM) и The Trade Desk, Inc. (TTD) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TTD крупнее в 9.5× (10 млрд $ vs 1,05 млрд $). GTM торгуется с P/E 9.34, тогда как TTD — с P/E 23.06. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE TTD — 16.91%, у GTM — 8.36%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TTD удерживает чистую маржу на уровне 14.57%, опережая GTM (10.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 25:11 — убедительное преимущество TTD. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

GTMTTD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GTM — P/E 9.34 vs 23.06 у TTD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0.86 vs 3.33 у TTD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GTM — 0.80, у TTD — 4.07. GTM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GTM — 3.48, у TTD — 13.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TTD (16.91% vs 8.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TTD — 14.57%, у GTM — 10.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GTM — 0.17, у TTD — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GTMTTD

Показатель	GTM	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	9.34	23.06
P/B	0.80	4.07
P/S	0.86	3.33
PEG	0.04	3.19
EV/EBITDA	3.48	13.00
Рентабельность
ROE	8.36%	16.91%
ROA	1.99%	7.54%
Валовая маржа	84.21%	77.83%
Операц. маржа	19.40%	20.26%
Чистая маржа	10.10%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.17	0.17
Текущая ликв.	0.69	1.68
Быстрая ликв.	0.69	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.39	$0.91
Балансовая стоим.	$4.57	$5.17

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у GTM составляет 22.5 (зона перепроданности), у TTD — 42.0 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: GTM на -35.9%, TTD на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GTM — 28.6 (выраженный тренд), TTD — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TTD менее волатилен — бета 0.87 против 1.58 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GTMTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GTM	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	22.49	41.96
Stochastic %K	0.70	23.63
CCI (20)	-107.76	-102.73
MFI	19.02	24.22
Williams %R	-99.30	-76.37
MACD гистограмма	-0.26	-0.18
Momentum (10)	-2.83	-2.99
Тренд
ADX	28.61	16.73
Цена vs EMA 9	-15.87%	-1.48%
Цена vs EMA 20	-27.27%	-4.05%
Цена vs SMA 50	-35.89%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-57.76%	-44.65%
Объём
CMF	-0.17	0.11
Volume Ratio	107.53	112.70
Волатильность и статистика
Beta	1.58	0.87
ATR %	10.60%	6.25%
Sharpe (1г)	-1.46	-1.79
RS Rating	2.00	1.00
52w от хая	-70.66	-76.73
BB ширина	85.93	24.27

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GTM — 1,25 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GTM — 124,20 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GTM — 388,80 млн $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GTM	TTD
Выручка	1,25 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	124,20 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$0.39	$0.92
Операц. Cash Flow	465,40 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	388,80 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	GTM	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GTM приходится на июне (+10.43%), а TTD — на мае (+16.70%). Наименее удачные месяцы: GTM — январь (-6.73%), TTD — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ZoomInfo Technologies Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По P/E ZoomInfo Technologies Inc. оценена ниже: 9.34 против 23.06. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GTM или TTD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GTM — 8.36%, TTD — 16.91%. Преимущество у TTD.

Какие дивиденды у ZoomInfo Technologies Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ZoomInfo Technologies Inc. или The Trade Desk, Inc.?

Выручка GTM за TTM — 1,25 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. TTD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GTM или TTD?

Чистая маржа GTM — 10.10%, TTD — 14.57%. TTD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GTM или TTD?

Технический скоринг: GTM — 29/100, TTD — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GTM или TTD?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:25 в пользу TTD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией