Сравнение GS vs SCHW

Тикер 1

Тикер 2

GS26

15SCHW

GS против SCHW — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации GS крупнее в 1.9× (291,52 млрд $ vs 157,24 млрд $). SCHW торгуется с P/E 16.70, тогда как GS — с P/E 16.51. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала SCHW составляет 19.08%, что превышает показатель GS (14.58%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SCHW впереди: 33.26% против 16.31% у GS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность GS составляет 1.58%, у SCHW — 1.31%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. GS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, SCHW — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:15 в пользу GS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

The Goldman Sachs Group, Inc.

GSNYSE

988,17 $+6,05 $ (+0,62%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 291,52 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

6.2

Качество

4.3

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

The Charles Schwab Corporation

SCHWNYSE

90,41 $+0,30 $ (+0,33%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 157,24 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.1

Качество

7.3

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

GSSCHW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SCHW — P/E 16.70 vs 16.51 у GS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) GS оценён ниже: 2.62 против 5.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GS дешевле: 2.43 против 3.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SCHW оценён ниже: 10.29 vs 41.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SCHW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.08% против 14.58% у GS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SCHW — 33.26%, GS — 16.31%. У SCHW маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. GS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.10, тогда как SCHW практически без долга (D/E 0.67). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GSSCHW

Показатель	GS	SCHW
Мультипликаторы оценки
P/E	16.51	16.70
P/B	2.43	3.20
P/S	2.62	5.53
PEG	0.61	0.31
EV/EBITDA	41.39	10.29
Рентабельность
ROE	14.58%	19.08%
ROA	0.88%	1.91%
Валовая маржа	55.55%	85.85%
Операц. маржа	20.48%	44.89%
Чистая маржа	16.31%	33.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.10	0.67
Текущая ликв.	0.02	12.41
Быстрая ликв.	0.02	12.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.58%	1.31%
Коэфф. выплат	31.82%	25.11%
EPS	$59.47	$5.40
Балансовая стоим.	$407.29	$28.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу GS: скоринг 73/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GS — 62.5, SCHW — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GS выше на 10.6%, SCHW — ниже на -2.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GS выше SMA 200 (+16.1%), SCHW — ниже (-5.3%). Долгосрочный тренд в пользу GS. Сила тренда по ADX: GS — 15.7 (нет тренда), SCHW — 16.4 (нет тренда). Волатильность: бета SCHW — 0.78, GS — 1.49. Оба значения в приемлемом диапазоне.

GSSCHW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GS	SCHW
Осцилляторы
RSI (14)	62.51	45.69
Stochastic %K	99.29	42.99
CCI (20)	187.04	9.22
MFI	63.31	39.87
Williams %R	-0.71	-57.01
MACD гистограмма	0.89	0.23
Momentum (10)	44.77	-2.04
Тренд
ADX	15.65	16.44
Цена vs EMA 9	+3.52%	-0.41%
Цена vs EMA 20	+5.01%	-0.81%
Цена vs SMA 50	+10.57%	-2.49%
Цена vs SMA 200	+16.13%	-5.27%
Объём
CMF	0.04	-0.26
Volume Ratio	163.16	141.56
Волатильность и статистика
Beta	1.49	0.78
ATR %	2.64%	2.69%
Sharpe (1г)	1.72	0.10
RS Rating	80.00	48.00
52w от хая	-0.26	-14.55
BB ширина	7.97	5.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GS генерирует 125,10 млрд $, SCHW — 27,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, SCHW — 8,85 млрд $. GS генерирует больше чистой прибыли. FCF: GS генерирует -47,22 млрд $, SCHW — 8,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GS	SCHW
Выручка	125,10 млрд $	27,68 млрд $
Чистая прибыль	17,18 млрд $	8,85 млрд $
EPS (TTM)	$51.95	$4.68
Операц. Cash Flow	-45,15 млрд $	9,31 млрд $
Free Cash Flow	-47,22 млрд $	8,76 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: GS платит 1.58%, SCHW — 1.31%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. GS платит дивиденды 13 лет подряд, SCHW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GS — 31.82%, SCHW — 25.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GS	SCHW
Див. доходность	1.58%	1.31%
Годовые дивиденды	$9.00	$0.64
Коэфф. выплат	31.82%	25.11%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.72%	-2.33%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.73%), SCHW — в ноябре (+9.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GS — март (-4.42%), для SCHW — март (-3.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GS: +18.80% против +13.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.6

-1.9

-4.4

+3.8

+0.8

+1.4

+5.2

+1.4

-1.4

+3.7

+6.7

+2.0

SCHW

-0.7

-1.6

-3.8

+1.6

+0.9

-2.9

+2.9

+0.6

+0.8

+4.2

+9.6

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или The Charles Schwab Corporation?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (16.70 vs 16.51), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GS или SCHW?

ROE GS — 14.58%, SCHW — 19.08%. SCHW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и The Charles Schwab Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GS — 1.58%, SCHW — 1.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или The Charles Schwab Corporation?

По объёму выручки: GS — 125,10 млрд $, SCHW — 27,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GS или SCHW?

Чистая маржа GS — 16.31%, SCHW — 33.26%. SCHW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GS или SCHW?

Технический скоринг: GS — 73/100, SCHW — 19/100. GS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GS или SCHW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик GS выигрывает 26, SCHW — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией