Сравнение GMKN vs SGZH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SGZH отрицательный (-1.06) — компания генерирует убытки. GMKN прибылен, P/E составляет 13.88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SGZH оценён ниже: 1.05 против 1.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GMKN дешевле: 2.57 против 397.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SGZH работает в убыток — ROE -34658.00%, тогда как GMKN показывает рентабельность 19.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SGZH (-99.09%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, SGZH — 554.86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SGZH ниже 1 (0.45), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | SGZH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -1.06 | |
| P/B | 2.57 | 397.57 | |
| P/S | 1.99 | 1.05 | |
| PEG | -1.70 | — | |
| EV/EBITDA | 6.35 | -3.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | -34658.00% | |
| ROA | 8.45% | -62.35% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 10.43% | |
| Операц. маржа | 28.83% | -56.77% | |
| Чистая маржа | 18.02% | -99.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 554.86 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.45 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| EPS | $10.73 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $0.00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GMKN: скоринг 33/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GMKN — 41.5, SGZH — 28.3. GMKN в зоне нейтральная зона, а SGZH — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, SGZH на -19.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), SGZH — 47.2 (выраженный тренд). Волатильность: бета GMKN — 0.95, SGZH — 1.01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SGZH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | SGZH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 28.30 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 17.03 | |
| CCI (20) | -59.55 | -86.72 | |
| MFI | 53.90 | 36.30 | |
| Williams %R | -43.51 | -82.97 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -0.18 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 47.22 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -1.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -6.54% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -19.79% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -28.91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 26.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 1.01 | |
| ATR % | 2.99% | 3.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -1.87 | |
| RS Rating | 86.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -51.60 | |
| BB ширина | 12.05 | 19.77 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GMKN генерирует 1,15 трлн ₽, SGZH — 89,19 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GMKN — -1.06%, SGZH — -2.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SGZH убыточен (чистая прибыль -88,38 млрд ₽), тогда как GMKN генерирует прибыль (206,67 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, SGZH — -31,73 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | SGZH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 89,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | -2.72% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | -88,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.73 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | -26,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | -31,73 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, SGZH — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | GMKN | SGZH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $1.06 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GMKN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+4.57%), SGZH — в феврале (+4.91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для SGZH — август (-7.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Сегежа?
У кого выше рентабельность — GMKN или SGZH?
Какие дивиденды у Норильский никель и Сегежа?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или Сегежа?
Какая акция лучше по технике — GMKN или SGZH?
Что лучше купить — GMKN или SGZH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией