Сравнение GME vs WSM

Тикер 1

Тикер 2

GME7

34WSM

GameStop Corp. (GME) и Williams-Sonoma, Inc. (WSM) — прямые конкуренты в индустрии «Специализированная торговля», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации WSM крупнее в 2.2× (22,60 млрд $ vs 10,08 млрд $). Если ориентироваться на P/E, WSM выглядит привлекательнее: 19.73 против 24.12. Премия к оценке GME может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE WSM — 51.45%, у GME — 8.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WSM удерживает чистую маржу на уровне 13.94%, опережая GME (11.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: WSM обеспечивает 1.52% годовой доходности, GME реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу WSM сильнее: 35/100 против 22/100 у GME. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 34:7 — убедительное преимущество WSM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

GameStop Corp.

GMENYSE

22,49 $-0,06 $ (-0,27%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 10,08 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

6.7

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.0

Сезонность

5.0

Williams-Sonoma, Inc.

WSMNYSE

191,94 $+11,69 $ (+6,49%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,60 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.9

Качество

8.6

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

GMEWSM

Фундаментальный анализ

WSM торгуется с P/E 19.73, тогда как GME — с P/E 24.12. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B GME — 1.85, у WSM — 10.31. EV/EBITDA WSM — 13.99, у GME — 26.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WSM (51.45% vs 8.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WSM — 13.94%, у GME — 11.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GME — 0.80, у WSM — 0.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GMEWSM

Показатель	GME	WSM
Мультипликаторы оценки
P/E	24.12	19.73
P/B	1.85	10.31
P/S	2.79	2.72
PEG	0.09	-16.32
EV/EBITDA	26.75	13.99
Рентабельность
ROE	8.00%	51.45%
ROA	4.00%	20.11%
Валовая маржа	32.95%	46.15%
Операц. маржа	6.66%	18.13%
Чистая маржа	11.53%	13.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.70
Текущая ликв.	15.30	1.39
Быстрая ликв.	14.68	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.52%
Коэфф. выплат	0.00%	29.08%
EPS	$0.93	$9.14
Балансовая стоим.	$12.16	$17.48

Технический анализ

WSM набирает 35 из 100 по техническому скорингу, GME — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GME — 44.3 (нейтральная зона), WSM — 49.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GME на -4.6%, WSM на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GME — 19.1 (нет тренда), WSM — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GME стабильнее (0.98 vs 1.38). Дневная волатильность (ATR%) GME составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMEWSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GME	WSM
Осцилляторы
RSI (14)	44.30	49.40
Stochastic %K	20.69	63.73
CCI (20)	-76.01	-41.33
MFI	28.20	46.37
Williams %R	-79.31	-36.27
MACD гистограмма	-0.25	-0.40
Momentum (10)	-2.62	-6.22
Тренд
ADX	19.12	19.78
Цена vs EMA 9	-0.03%	+2.79%
Цена vs EMA 20	-2.85%	+0.68%
Цена vs SMA 50	-4.56%	-1.81%
Цена vs SMA 200	-2.90%	-6.42%
Объём
CMF	-0.14	-0.07
Volume Ratio	63.45	247.88
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.38
ATR %	4.20%	3.65%
Sharpe (1г)	-0.37	0.16
RS Rating	22.00	40.00
52w от хая	-37.03	-18.81
BB ширина	24.22	15.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GME — 3,63 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GME — 418,40 млн $, WSM — 1,09 млрд $. WSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GME — 597,30 млн $, WSM — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GME	WSM
Выручка	3,63 млрд $	7,81 млрд $
Чистая прибыль	418,40 млн $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$0.93	$8.96
Операц. Cash Flow	614,80 млн $	1,31 млрд $
Free Cash Flow	597,30 млн $	1,06 млрд $

Дивиденды

WSM выплачивает дивиденды с доходностью 1.52% годовых, тогда как GME дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: GME — 8 лет, WSM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	GME	WSM
Див. доходность	—	1.52%
Годовые дивиденды	$0.38	$1.42
Коэфф. выплат	—	29.08%
Лет выплат	8.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.05%	-10.11%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GME — январе (+154.56%), для WSM — ноябре (+7.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GME — июнь (-7.37%), WSM — декабрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у GME: +173.96% против +25.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GME

+154.6

-5.8

+4.2

+4.5

+13.0

-7.4

-4.8

+5.1

+7.4

-3.6

+9.1

-2.4

WSM

+4.1

-0.5

+1.0

+3.9

+3.3

+1.3

+5.3

+4.3

+1.2

-2.6

+7.9

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — GameStop Corp. или Williams-Sonoma, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Williams-Sonoma, Inc.: P/E 19.73 против 24.12. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GME или WSM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GME — 8.00%, WSM — 51.45%. Преимущество у WSM.

Какие дивиденды у GameStop Corp. и Williams-Sonoma, Inc.?

Williams-Sonoma, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.52%. GameStop Corp. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — GameStop Corp. или Williams-Sonoma, Inc.?

Выручка GME за TTM — 3,63 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. WSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GME или WSM?

Чистая маржа GME — 11.53%, WSM — 13.94%. WSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GME или WSM?

Технический скоринг: GME — 22/100, WSM — 35/100. WSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GME или WSM?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:34 в пользу WSM по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией