Сравнение GLPI vs VICI

Тикер 1

Тикер 2

GLPI15

25VICI

GLPI против VICI — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VICI крупнее в 2.3× (30,70 млрд $ vs 13,45 млрд $). VICI торгуется с P/E 9.77, тогда как GLPI — с P/E 14.81. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. GLPI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.39% против 11.22% у VICI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VICI — 76.69%, GLPI — 55.06%. У VICI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность GLPI составляет 6.61%, у VICI — 6.28%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 47/100 и 49/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте VICI уверенно лидирует со счётом 25:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Gaming and Leisure Properties, Inc.

GLPINASDAQ

47,50 $+0,28 $ (+0,59%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 13,45 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.6

Качество

7.6

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

VICI Properties Inc.

VICINYSE

28,51 $+0,11 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,70 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.7

Качество

8.2

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GLPIVICI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VICI — P/E 9.77 vs 14.81 у GLPI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1.08 против 2.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 12.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GLPI составляет 19.39%, что превышает показатель VICI (11.22%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VICI впереди: 76.69% против 55.06% у GLPI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GLPI — 1.81, VICI — 0.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GLPIVICI

Показатель	GLPI	VICI
Мультипликаторы оценки
P/E	14.81	9.77
P/B	2.85	1.08
P/S	8.26	7.55
PEG	0.00	0.58
EV/EBITDA	12.85	11.96
Рентабельность
ROE	19.39%	11.22%
ROA	6.48%	6.59%
Валовая маржа	54.38%	99.22%
Операц. маржа	78.78%	98.67%
Чистая маржа	55.06%	76.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.81	0.63
Текущая ликв.	15.62	33.27
Быстрая ликв.	15.62	33.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.61%	6.28%
Коэфф. выплат	99.12%	60.43%
EPS	$3.19	$2.91
Балансовая стоим.	$18.01	$26.79

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 47/100 и 49/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: GLPI — 49.8, VICI — 50.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GLPI на 0.9%, VICI на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. GLPI выше SMA 200 (+2.7%), VICI — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу GLPI. Сила тренда по ADX: GLPI — 10.9 (нет тренда), VICI — 13.7 (нет тренда). Волатильность: бета VICI — 0.23, GLPI — 0.23. Оба значения в приемлемом диапазоне.

GLPIVICI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GLPI	VICI
Осцилляторы
RSI (14)	49.76	50.14
Stochastic %K	40.35	45.45
CCI (20)	-36.10	-40.25
MFI	28.63	40.80
Williams %R	-59.65	-54.55
MACD гистограмма	-0.10	-0.04
Momentum (10)	-0.82	-0.25
Тренд
ADX	10.88	13.70
Цена vs EMA 9	-0.17%	+0.12%
Цена vs EMA 20	-0.18%	+0.01%
Цена vs SMA 50	+0.91%	+0.91%
Цена vs SMA 200	+2.71%	-4.60%
Объём
CMF	-0.03	0.00
Volume Ratio	99.74	66.66
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.23
ATR %	1.54%	1.72%
Sharpe (1г)	-0.20	-0.95
RS Rating	42.00	31.00
52w от хая	-5.47	-16.50
BB ширина	4.53	4.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GLPI генерирует 1,59 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GLPI — 825,11 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: GLPI генерирует 824,97 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GLPI	VICI
Выручка	1,59 млрд $	4,01 млрд $
Чистая прибыль	825,11 млн $	2,78 млрд $
EPS (TTM)	$2.95	$2.61
Операц. Cash Flow	1,13 млрд $	2,51 млрд $
Free Cash Flow	824,97 млн $	2,51 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: GLPI платит 6.61%, VICI — 6.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. GLPI платит дивиденды 13 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GLPI — 99.12%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GLPI	VICI
Див. доходность	6.61%	6.28%
Годовые дивиденды	$0.78	$0.45
Коэфф. выплат	99.12%	60.43%
Лет выплат	13.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.10%	-20.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GLPI показывает лучшую среднюю доходность в мае (+3.80%), VICI — в апреле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GLPI — сентябрь (-3.42%), для VICI — март (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GLPI: +8.67% против +6.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GLPI

+1.5

+0.1

-2.0

+2.6

+3.8

-0.1

+2.8

+1.2

-3.4

+0.3

+0.9

+1.1

VICI

+3.6

+0.2

-5.3

+4.3

+2.1

-0.0

+2.5

+1.9

-2.8

-0.8

+1.4

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gaming and Leisure Properties, Inc. или VICI Properties Inc.?

Мультипликатор P/E у VICI Properties Inc. ниже (9.77 vs 14.81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GLPI или VICI?

ROE GLPI — 19.39%, VICI — 11.22%. GLPI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Gaming and Leisure Properties, Inc. и VICI Properties Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GLPI — 6.61%, VICI — 6.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Gaming and Leisure Properties, Inc. или VICI Properties Inc.?

По объёму выручки: GLPI — 1,59 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GLPI или VICI?

Чистая маржа GLPI — 55.06%, VICI — 76.69%. VICI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GLPI или VICI?

Технический скоринг: GLPI — 47/100, VICI — 49/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GLPI или VICI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик GLPI выигрывает 15, VICI — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией