ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение GLPI vs PSA

Тикер 1
Тикер 2
GLPI18
27PSA
Сравнение Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI) и Public Storage (PSA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PSA крупнее в 5,0× (60,63 млрд $ vs 12,15 млрд $). Стоимостная оценка в пользу GLPI — P/E 12,20 vs 30,74 у PSA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE PSA — 22,12%, у GLPI — 20,59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GLPI удерживает чистую маржу на уровне 58,53%, опережая PSA (41,80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности GLPI впереди: 7,51% годовых против 3,71% у PSA. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу PSA: скоринг 64/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 27:18 — убедительное преимущество PSA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
GLPI
Gaming and Leisure Properties, Inc.
GLPINASDAQ
$42,90+$0,82 (+1,95%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 12,15 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
8.2
Качество
7.6
Рост
5.3
Техника
3.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
7.5
Сезонность
7.0
PSA
Public Storage
PSANYSE
$325,13+$2,03 (+0,63%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 60,63 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
5.1
Качество
6.7
Рост
4.0
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
5.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

GLPIPSA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E GLPI оценён рынком дешевле: 12,20 против 30,74 у PSA. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу GLPI: 7,20 vs 12,32 у PSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GLPI — 2,36, у PSA — 6,17. EV/EBITDA GLPI — 12,01, у PSA — 20,75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PSA (22,12% vs 20,59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GLPI — 58,53%, у PSA — 41,80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GLPI — 1,68, у PSA — 1,11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GLPIPSA
ПоказательGLPIPSAЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E12,2030,74
P/B2,366,17
P/S7,2012,32
PEG0,002,14
EV/EBITDA12,0120,75
Рентабельность
ROE20,59%22,12%
ROA6,84%10,16%
Валовая маржа47,05%60,36%
Операц. маржа82,61%48,30%
Чистая маржа58,53%41,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,681,11
Текущая ликв.9,430,67
Быстрая ликв.9,430,67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7,51%3,71%
Коэфф. выплат93,07%141,08%
EPS$3,46$11,64
Балансовая стоим.$19,25$52,89

Технический анализ

По техническому скорингу PSA сильнее: 64/100 против 33/100 у GLPI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GLPI составляет 34,9 (нейтральная зона), у PSA — 49,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PSA выше на 0,3%, GLPI — ниже на -5,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PSA выше SMA 200 (+9,4%), GLPI — ниже (-7,7%). Долгосрочный тренд в пользу PSA. ADX: GLPI — 17,3 (нет тренда), PSA — 10,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GLPI менее волатилен — бета 0,01 против 0,33 у PSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

GLPIPSA
Общая оценка
33
64
Осцилляторы
39
53
Тренд
24
58
Объём
56
69
Волатильность
58
48
ИндикаторGLPIPSAЛидер
Осцилляторы
RSI (14)34,9349,71
Stochastic %K7,9767,92
CCI (20)-140,2114,04
MFI29,4449,29
Williams %R-92,03-32,08
MACD гистограмма-0,18-0,42
Momentum (10)-2,33-3,39
Тренд
ADX17,3210,14
Цена vs EMA 9-2,38%-0,60%
Цена vs EMA 20-3,73%-0,33%
Цена vs SMA 50-5,86%+0,34%
Цена vs SMA 200-7,67%+9,36%
Объём
CMF-0,010,09
Volume Ratio128,6659,49
Волатильность и статистика
Beta0,010,33
ATR %2,12%2,11%
Sharpe (1г)-0,690,52
RS Rating27,0053,00
52w от хая-15,76-3,71
BB ширина9,855,70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GLPI — 1,59 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GLPI: +4,10% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: GLPI — 825,11 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GLPI — 824,97 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательGLPIPSAЛидер
Выручка1,59 млрд $4,82 млрд $
Рост выручки (г/г)+4.10%+2.70%
Чистая прибыль825,11 млн $1,78 млрд $
Рост прибыли (г/г)+5.20%-13.90%
EPS (TTM)$2,95$9,04
Операц. Cash Flow1,13 млрд $3,19 млрд $
Free Cash Flow824,97 млн $2,90 млрд $

Дивиденды

GLPI и PSA — дивидендные акции. Доходность: GLPI — 7,51%, PSA — 3,71%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: GLPI — 13 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GLPI — 93,07%, PSA — 141,08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательGLPIPSAЛидер
Див. доходность7,51%3,71%
Годовые дивиденды$1,60$9,00
Коэфф. выплат93,07%141,08%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)-11,21%2,38%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GLPI приходится на мае (+3,30%), а PSA — на августе (+3,38%). Наименее удачные месяцы: GLPI — сентябрь (-3,42%), PSA — сентябрь (-2,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GLPI: +7,72% против +5,65%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
GLPI
+1,5
+0,1
-2,0
+2,6
+3,3
-0,6
+2,8
+1,2
-3,4
+0,3
+0,9
+1,1
PSA
+1,9
+1,3
+0,2
-1,6
+2,2
+0,7
-1,0
+3,4
-2,6
-1,1
+1,0
+1,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gaming and Leisure Properties, Inc. или Public Storage?
По P/E Gaming and Leisure Properties, Inc. оценена ниже: 12,20 против 30,74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — GLPI или PSA?
Рентабельность собственного капитала (ROE): GLPI — 20,59%, PSA — 22,12%. Преимущество у PSA.
Какие дивиденды у Gaming and Leisure Properties, Inc. и Public Storage?
Обе компании платят дивиденды. Доходность GLPI — 7,51%, PSA — 3,71%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Gaming and Leisure Properties, Inc. или Public Storage?
Выручка GLPI за TTM — 1,59 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. PSA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — GLPI или PSA?
Чистая маржа GLPI — 58,53%, PSA — 41,80%. GLPI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — GLPI или PSA?
Технический скоринг: GLPI — 33/100, PSA — 64/100. PSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — GLPI или PSA?
Однозначного ответа нет. Счёт 18:27 в пользу PSA по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией