Сравнение GFS vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

GFS9

30TXN

Сравнение GLOBALFOUNDRIES Inc. (GFS) и Texas Instruments Incorporated (TXN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TXN крупнее в 6.0× (271,56 млрд $ vs 45,26 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TXN выглядит привлекательнее: 51.64 против 50.50. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует TXN (32.49% vs 6.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TXN — 29.11%, у GFS — 11.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TXN обеспечивает 1.84% годовой доходности, GFS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу GFS: скоринг 80/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 30:9 в пользу TXN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

GLOBALFOUNDRIES Inc.

GFSNASDAQ

81,35 $+10,56 $ (+14,92%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 45,26 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

GFSTXN

Фундаментальный анализ

TXN торгуется с P/E 51.64, тогда как GFS — с P/E 50.50. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу GFS: 5.76 vs 15.05 у TXN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GFS — 3.36, у TXN — 16.52. EV/EBITDA GFS — 18.20, у TXN — 34.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TXN — 32.49%, у GFS — 6.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TXN удерживает чистую маржу на уровне 29.11%, опережая GFS (11.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GFS — 0.15, у TXN — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GFSTXN

Показатель	GFS	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	50.50	51.64
P/B	3.36	16.52
P/S	5.76	15.05
PEG	0.01	4.91
EV/EBITDA	18.20	34.87
Рентабельность
ROE	6.66%	32.49%
ROA	4.60%	15.60%
Валовая маржа	26.40%	57.32%
Операц. маржа	12.08%	35.29%
Чистая маржа	11.37%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.84
Текущая ликв.	2.59	4.46
Быстрая ликв.	1.87	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.84%
Коэфф. выплат	0.00%	94.13%
EPS	$1.40	$5.90
Балансовая стоим.	$21.17	$18.46

Технический анализ

По техническому скорингу GFS сильнее: 80/100 против 72/100 у TXN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GFS составляет 60.4 (нейтральная зона), у TXN — 74.1 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. GFS и TXN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+27.8% и +28.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GFS — 37.2 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TXN менее волатилен — бета 0.99 против 1.83 у GFS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GFS составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GFSTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GFS	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	60.41	74.07
Stochastic %K	54.55	84.41
CCI (20)	20.87	95.31
MFI	61.79	57.31
Williams %R	-45.45	-15.59
MACD гистограмма	-0.96	-0.86
Momentum (10)	-1.51	15.44
Тренд
ADX	37.21	55.29
Цена vs EMA 9	+0.87%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+5.24%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+27.75%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+68.32%	+53.31%
Объём
CMF	0.16	0.25
Volume Ratio	73.52	87.90
Волатильность и статистика
Beta	1.83	0.99
ATR %	5.29%	3.20%
Sharpe (1г)	1.36	1.32
RS Rating	86.00	83.00
52w от хая	-8.04	-1.74
BB ширина	30.03	17.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GFS — 6,79 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GFS — 885 млн $, TXN — 5 млрд $. TXN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GFS — 1,01 млрд $, TXN — 2,60 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GFS	TXN
Выручка	6,79 млрд $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	885 млн $	5 млрд $
EPS (TTM)	$1.59	$5.45
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	1,01 млрд $	2,60 млрд $

Дивиденды

TXN выплачивает дивиденды с доходностью 1.84% годовых, тогда как GFS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: GFS — 1 лет, TXN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	GFS	TXN
Див. доходность	—	1.84%
Годовые дивиденды	$0.12	$2.84
Коэфф. выплат	—	94.13%
Лет выплат	1.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.57%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GFS приходится на ноябре (+13.98%), а TXN — на мае (+5.39%). Наименее удачные месяцы: GFS — август (-3.27%), TXN — октябрь (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GFS: +21.44% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GFS

-0.9

+6.2

+0.2

+1.4

+3.9

-2.9

+6.8

-3.3

-2.1

+0.5

+14.0

-2.4

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — GLOBALFOUNDRIES Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По P/E обе компании оценена ниже: 51.64 против 50.50. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GFS или TXN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GFS — 6.66%, TXN — 32.49%. Преимущество у TXN.

Какие дивиденды у GLOBALFOUNDRIES Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Texas Instruments Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.84%. GLOBALFOUNDRIES Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — GLOBALFOUNDRIES Inc. или Texas Instruments Incorporated?

Выручка GFS за TTM — 6,79 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. TXN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GFS или TXN?

Чистая маржа GFS — 11.37%, TXN — 29.11%. TXN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GFS или TXN?

Технический скоринг: GFS — 80/100, TXN — 72/100. GFS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GFS или TXN?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:30 в пользу TXN по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией