Сравнение GEN vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 15,15 против 16,46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) GEN оценён ниже: 3,38 против 6,25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3,10 против 6,46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 10,77 vs 10,74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41,89% против 21,79% у ZM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 41,99%, GEN — 20,73%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. GEN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,08, тогда как ZM практически без долга (D/E 0,01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GEN ниже 1 (0,47), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GEN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,46 | 15,15 | |
| P/B | 6,46 | 3,10 | |
| P/S | 3,38 | 6,25 | |
| PEG | 0,21 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 10,74 | 10,77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41,89% | 21,79% | |
| ROA | 6,73% | 17,03% | |
| Валовая маржа | 78,01% | 77,40% | |
| Операц. маржа | 42,09% | 24,17% | |
| Чистая маржа | 20,73% | 41,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,08 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 0,47 | 4,22 | |
| Быстрая ликв. | 0,47 | 4,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,75% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 29,53% | 0,00% | |
| EPS | $1,76 | $7,03 | |
| Балансовая стоим. | $4,43 | $33,87 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GEN: скоринг 84/100 vs 77/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GEN — 62,8, ZM — 67,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GEN на 9,6%, ZM на 12,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GEN — 16,1 (нет тренда), ZM — 25,5 (выраженный тренд). Волатильность: бета GEN — 0,90, ZM — 0,93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GEN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,79 | 67,42 | |
| Stochastic %K | 72,38 | 89,48 | |
| CCI (20) | 78,58 | 104,89 | |
| MFI | 65,07 | 83,87 | |
| Williams %R | -27,62 | -10,52 | |
| MACD гистограмма | 0,11 | 1,45 | |
| Momentum (10) | 1,01 | 12,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,15 | 25,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,78% | +2,91% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,60% | +7,43% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,60% | +12,73% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,38% | +18,24% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,27 | |
| Volume Ratio | 91,15 | 67,43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,90 | 0,93 | |
| ATR % | 3,33% | 3,33% | |
| Sharpe (1г) | 0,03 | 1,04 | |
| RS Rating | 34,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -11,11 | -8,38 | |
| BB ширина | 17,10 | 28,81 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GEN генерирует 5 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GEN — +27,10%, ZM — +4,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GEN — 973 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: GEN генерирует 1,52 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GEN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +27.10% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | 973 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +51.30% | +88.10% | |
| EPS (TTM) | $1,59 | $6,32 | |
| Операц. Cash Flow | 1,54 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,52 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
GEN выплачивает дивиденды с доходностью 1,75% годовых, тогда как ZM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GEN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GEN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,75% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,38 | — | |
| Коэфф. выплат | 29,53% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GEN показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4,80%), ZM — в мае (+7,38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GEN — март (-3,47%), для ZM — декабрь (-5,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GEN: +10,35% против +3,58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gen Digital Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — GEN или ZM?
Какие дивиденды у Gen Digital Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Gen Digital Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — GEN или ZM?
Какая акция лучше по технике — GEN или ZM?
Что лучше купить — GEN или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией