Сравнение GEN vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 15.51 против 15.47. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) GEN оценён ниже: 3.03 против 6.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GEN оценён ниже: 8.86 vs 15.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.86% против 20.57% у ZM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, GEN — 19.46%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. GEN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.14, тогда как ZM практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GEN ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GEN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.47 | 15.51 | |
| P/B | 5.76 | 3.00 | |
| P/S | 3.03 | 6.02 | |
| PEG | 0.29 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 8.86 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.86% | 20.57% | |
| ROA | 6.24% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 76.28% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 42.82% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 19.46% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.14 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 32.07% | 0.00% | |
| EPS | $1.62 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $4.34 | $33.09 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GEN: скоринг 72/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GEN — 77.8, ZM — 49.5. GEN в зоне зона перекупленности, а ZM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: GEN на 23.3%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZM выше SMA 200 (+13.9%), GEN — ниже (-1.2%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: GEN — 33.9 (выраженный тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета ZM — 0.90, GEN — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GEN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 77.80 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 99.01 | 8.58 | |
| CCI (20) | 119.81 | -42.97 | |
| MFI | 82.94 | 39.56 | |
| Williams %R | -0.99 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | 0.47 | -1.48 | |
| Momentum (10) | 5.44 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33.94 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.20% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +13.78% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.26% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.22% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 130.64 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 0.90 | |
| ATR % | 3.56% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | 0.48 | |
| RS Rating | 25.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -22.41 | -13.28 | |
| BB ширина | 40.12 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GEN генерирует 5 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GEN — 973 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: GEN генерирует 1,52 млрд $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GEN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 973 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.59 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 1,54 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,52 млрд $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
GEN выплачивает дивиденды с доходностью 2.00% годовых, тогда как ZM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GEN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GEN | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.00% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | — | |
| Коэфф. выплат | 32.07% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GEN показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4.10%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GEN — март (-3.47%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GEN: +8.42% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Gen Digital Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — GEN или ZM?
Какие дивиденды у Gen Digital Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Gen Digital Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — GEN или ZM?
Какая акция лучше по технике — GEN или ZM?
Что лучше купить — GEN или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией