Сравнение GAZP vs JNOS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GAZP торгуется с P/E 2.27, тогда как JNOS — с P/E 3.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) GAZP дешевле: 0.30 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GAZP — 0.16, у JNOS — 0.21. GAZP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует GAZP (7.14% vs 6.28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JNOS — 13.37%, у GAZP — 13.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAZP — 0.69, у JNOS — 0.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GAZP ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GAZP | JNOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.27 | 3.36 | |
| P/B | 0.16 | 0.21 | |
| P/S | 0.30 | 0.45 | |
| PEG | 0.04 | -2.48 | |
| EV/EBITDA | 3.23 | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.14% | 6.28% | |
| ROA | 4.23% | 3.35% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13.41% | 37.05% | |
| Чистая маржа | 13.80% | 13.37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.69 | 0.87 | |
| Текущая ликв. | 0.78 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.50 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | — | |
| EPS | $55.20 | $5.03 | |
| Балансовая стоим. | $764.24 | $80.18 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): GAZP — 39.9 (нейтральная зона), JNOS — 33.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GAZP на -6.5%, JNOS на -34.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. JNOS выше SMA 200 (+20.3%), GAZP — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу JNOS. ADX: GAZP — 23.5 (слабый тренд), JNOS — 32.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете JNOS стабильнее (0.02 vs 1.05). Значение ниже 0.8 делает JNOS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) JNOS составляет 12.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GAZP | JNOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.90 | 33.57 | |
| Stochastic %K | 23.43 | 5.07 | |
| CCI (20) | -83.31 | -81.55 | |
| MFI | 48.20 | 35.09 | |
| Williams %R | -76.57 | -94.93 | |
| MACD гистограмма | 0.24 | -0.53 | |
| Momentum (10) | 1.38 | -3.52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.48 | 32.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.88% | -6.82% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.75% | -16.87% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.48% | -34.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.75% | +20.25% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 133.02 | 31.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.02 | |
| ATR % | 2.66% | 12.54% | |
| Sharpe (1г) | -0.44 | 1.05 | |
| RS Rating | 50.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -19.27 | -57.68 | |
| BB ширина | 7.74 | 70.36 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GAZP — 9,77 трлн ₽, JNOS — 46,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GAZP — 1,35 трлн ₽, JNOS — 6,26 млрд ₽. GAZP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAZP — 272,35 млрд ₽, JNOS — 14,42 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GAZP | JNOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,77 трлн ₽ | 46,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.76% | — | — |
| Чистая прибыль | 1,35 трлн ₽ | 6,26 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.93% | — | — |
| EPS (TTM) | $55.20 | $5.03 | |
| Операц. Cash Flow | 2,87 трлн ₽ | 34,50 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 272,35 млрд ₽ | 14,42 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. GAZP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как JNOS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GAZP | JNOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $51.03 | — | |
| Коэфф. выплат | 22.74% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 44.72% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAZP — августе (+4.30%), для JNOS — январе (+13.74%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GAZP — июнь (-3.56%), JNOS — апрель (-4.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у JNOS: +24.24% против +1.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром или Славн-ЯНОС?
У кого выше рентабельность — GAZP или JNOS?
Какие дивиденды у Газпром и Славн-ЯНОС?
Какая компания крупнее по выручке — Газпром или Славн-ЯНОС?
У кого выше маржинальность — GAZP или JNOS?
Какая акция лучше по технике — GAZP или JNOS?
Что лучше купить — GAZP или JNOS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией