Сравнение GAP vs RL

Тикер 1

Тикер 2

GAP12

30RL

The Gap, Inc. (GAP) и Ralph Lauren Corporation (RL) — прямые конкуренты в индустрии «Одежда и аксессуары», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации RL крупнее в 2.7× (22,73 млрд $ vs 8,46 млрд $). Если ориентироваться на P/E, GAP выглядит привлекательнее: 10.19 против 21.90. Премия к оценке RL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE RL — 34.74%, у GAP — 22.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RL удерживает чистую маржу на уровне 11.73%, опережая GAP (5.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. GAP предлагает более высокую дивидендную доходность (3.00% vs 1.11%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу RL сильнее: 61/100 против 25/100 у GAP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 30:12 — убедительное преимущество RL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

The Gap, Inc.

GAPNYSE

23,17 $+0,87 $ (+3,90%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 8,46 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.5

Качество

7.2

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Ralph Lauren Corporation

RLNYSE

374,80 $+45,56 $ (+13,84%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 22,73 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

7.5

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GAPRL

Фундаментальный анализ

GAP торгуется с P/E 10.19, тогда как RL — с P/E 21.90. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) GAP дешевле: 0.53 против 2.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GAP — 2.19, у RL — 6.96. EV/EBITDA GAP — 6.68, у RL — 15.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RL (34.74% vs 22.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RL — 11.73%, у GAP — 5.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GAP — 1.48, у RL — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GAPRL

Показатель	GAP	RL
Мультипликаторы оценки
P/E	10.19	21.90
P/B	2.19	6.96
P/S	0.53	2.55
PEG	-4.55	0.65
EV/EBITDA	6.68	15.56
Рентабельность
ROE	22.98%	34.74%
ROA	6.46%	11.75%
Валовая маржа	40.79%	69.65%
Операц. маржа	7.26%	15.03%
Чистая маржа	5.31%	11.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.48	1.39
Текущая ликв.	1.75	2.10
Быстрая ликв.	1.08	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.00%	1.11%
Коэфф. выплат	30.27%	23.11%
EPS	$2.19	$15.03
Балансовая стоим.	$10.19	$47.27

Технический анализ

RL набирает 61 из 100 по техническому скорингу, GAP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GAP — 43.3 (нейтральная зона), RL — 60.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: RL выше на 6.0%, GAP — ниже на -4.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RL выше SMA 200 (+9.8%), GAP — ниже (-5.3%). Долгосрочный тренд в пользу RL. ADX: GAP — 20.8 (слабый тренд), RL — 21.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GAP стабильнее (1.36 vs 1.46). Дневная волатильность (ATR%) GAP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GAPRL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GAP	RL
Осцилляторы
RSI (14)	43.29	60.06
Stochastic %K	44.91	89.19
CCI (20)	-63.08	88.52
MFI	26.50	44.25
Williams %R	-55.09	-10.81
MACD гистограмма	-0.16	0.00
Momentum (10)	-2.26	21.35
Тренд
ADX	20.76	21.14
Цена vs EMA 9	+6.27%	+9.48%
Цена vs EMA 20	+1.59%	+7.72%
Цена vs SMA 50	-4.36%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-5.28%	+9.83%
Объём
CMF	-0.29	-0.13
Volume Ratio	134.33	393.28
Волатильность и статистика
Beta	1.36	1.46
ATR %	3.97%	3.89%
Sharpe (1г)	-0.34	0.95
RS Rating	18.00	59.00
52w от хая	-21.08	-4.73
BB ширина	27.83	19.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GAP — 15,37 млрд $, RL — 7,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GAP — 816 млн $, RL — 742,90 млн $. GAP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GAP — 823 млн $, RL — 1,02 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GAP	RL
Выручка	15,37 млрд $	7,08 млрд $
Чистая прибыль	816 млн $	742,90 млн $
EPS (TTM)	$2.18	$11.86
Операц. Cash Flow	1,29 млрд $	1,24 млрд $
Free Cash Flow	823 млн $	1,02 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GAP — 3.00%, RL — 1.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: GAP — 14 лет, RL — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GAP — 30.27%, RL — 23.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GAP	RL
Див. доходность	3.00%	1.11%
Годовые дивиденды	$0.52	$0.91
Коэфф. выплат	30.27%	23.11%
Лет выплат	14.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.31%	-15.06%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GAP — ноябре (+10.36%), для RL — ноябре (+9.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GAP — май (-3.73%), RL — март (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RL: +15.12% против +12.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GAP

+1.7

-0.8

-3.0

-0.4

-3.7

+1.8

+3.9

+2.9

-2.9

+6.4

+10.4

-3.7

+2.0

+2.7

-4.5

+0.1

+1.2

-1.5

+3.3

-0.6

+0.8

+1.3

+9.3

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Gap, Inc. или Ralph Lauren Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит The Gap, Inc.: P/E 10.19 против 21.90. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GAP или RL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GAP — 22.98%, RL — 34.74%. Преимущество у RL.

Какие дивиденды у The Gap, Inc. и Ralph Lauren Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GAP — 3.00%, RL — 1.11%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Gap, Inc. или Ralph Lauren Corporation?

Выручка GAP за TTM — 15,37 млрд $, RL — 7,08 млрд $. GAP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GAP или RL?

Чистая маржа GAP — 5.31%, RL — 11.73%. RL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GAP или RL?

Технический скоринг: GAP — 25/100, RL — 61/100. RL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GAP или RL?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:30 в пользу RL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией