Сравнение FSLR vs TLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TLN (P/E -89,79) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FSLR показывает P/E 13,87. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) FSLR дешевле: 2,35 против 10,30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FSLR оценён ниже: 9,32 vs 32,50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TLN работает в убыток — ROE -14,09%, тогда как FSLR показывает рентабельность 18,02%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLN (-5,24%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TLN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,92, тогда как FSLR практически без долга (D/E 0,02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TLN ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FSLR | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,87 | -89,79 | |
| P/B | 2,35 | 10,30 | |
| P/S | 4,51 | 4,67 | |
| PEG | 0,36 | -0,06 | |
| EV/EBITDA | 9,32 | 32,50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,02% | -14,09% | |
| ROA | 13,04% | -1,23% | |
| Валовая маржа | 44,02% | 44,57% | |
| Операц. маржа | 33,65% | 7,31% | |
| Чистая маржа | 32,47% | -5,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 5,92 | |
| Текущая ликв. | 2,52 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 2,00 | 0,55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $16,25 | -$4,03 | |
| Балансовая стоим. | $96,04 | $35,70 | |
Технический анализ
TLN набирает 58 из 100 по техническому скорингу, FSLR — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FSLR — 48,6 (нейтральная зона), TLN — 52,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FSLR на -4,3%, TLN на -2,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: FSLR — 26,7 (выраженный тренд), TLN — 16,2 (нет тренда). По бете FSLR стабильнее (1,69 vs 1,91). Дневная волатильность (ATR%) FSLR составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FSLR | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,59 | 52,35 | |
| Stochastic %K | 40,24 | 81,61 | |
| CCI (20) | 22,17 | 65,82 | |
| MFI | 68,80 | 62,47 | |
| Williams %R | -59,76 | -18,39 | |
| MACD гистограмма | 1,46 | 3,83 | |
| Momentum (10) | 14,53 | 28,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,73 | 16,23 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,93% | +2,64% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,89% | +2,36% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,35% | -2,15% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,84% | -0,26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 87,60 | 66,19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,69 | 1,91 | |
| ATR % | 6,01% | 5,10% | |
| Sharpe (1г) | 0,57 | 0,08 | |
| RS Rating | 61,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -29,72 | -19,62 | |
| BB ширина | 30,34 | 19,15 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FSLR — 5,22 млрд $, TLN — 2,63 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TLN растёт быстрее по выручке: +26,70% год к году против +24,10% у FSLR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. TLN убыточен (чистая прибыль -219 млн $), тогда как FSLR генерирует прибыль (1,53 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FSLR генерирует 1,19 млрд $, TLN — 409 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FSLR | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,22 млрд $ | 2,63 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.10% | +26.70% | |
| Чистая прибыль | 1,53 млрд $ | -219 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $14,25 | -$4,79 | |
| Операц. Cash Flow | 2,06 млрд $ | 615 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,19 млрд $ | 409 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | FSLR | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FSLR — мае (+14,44%), для TLN — сентябре (+12,68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FSLR — февраль (-4,21%), для TLN — январь (-1,98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TLN: +71,57% против +19,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Solar, Inc. или Talen Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — FSLR или TLN?
Какие дивиденды у First Solar, Inc. и Talen Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — First Solar, Inc. или Talen Energy Corporation?
Какая акция лучше по технике — FSLR или TLN?
Что лучше купить — FSLR или TLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией