Сравнение FSLR vs TLN

Тикер 1

Тикер 2

FSLR30

8TLN

Инвесторы часто выбирают между FSLR и TLN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электрогенерация». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FSLR крупнее в 1.6× (26,74 млрд $ vs 16,47 млрд $). P/E у TLN отрицательный (-748.17) — компания генерирует убытки. FSLR прибылен, P/E составляет 15.33. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TLN работает в убыток — ROE -1.72%, тогда как FSLR показывает рентабельность 18.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLN (-0.45%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу FSLR сильнее: 82/100 против 26/100 у TLN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 30:8 — убедительное преимущество FSLR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

First Solar, Inc.

FSLRNASDAQ

248,88 $+11,02 $ (+4,63%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 26,74 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

5.6

Качество

9.7

Рост

8.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Talen Energy Corporation

TLNNASDAQ

360,48 $+16,02 $ (+4,65%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 16,47 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

3.3

Качество

3.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

FSLRTLN

Фундаментальный анализ

Убыточность TLN (P/E -748.17) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FSLR показывает P/E 15.33. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TLN дешевле: 3.35 против 4.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FSLR дешевле: 2.58 против 14.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TLN оценён ниже: 10.11 vs 10.06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TLN работает в убыток — ROE -1.72%, тогда как FSLR показывает рентабельность 18.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLN (-0.45%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TLN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.34, тогда как FSLR практически без долга (D/E 0.04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

FSLRTLN

Показатель	FSLR	TLN
Мультипликаторы оценки
P/E	15.33	-748.17
P/B	2.58	14.64
P/S	4.72	3.35
PEG	0.49	3.92
EV/EBITDA	10.06	10.11
Рентабельность
ROE	18.01%	-1.72%
ROA	12.47%	-0.19%
Валовая маржа	41.73%	59.17%
Операц. маржа	33.17%	33.09%
Чистая маржа	30.73%	-0.45%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	6.34
Текущая ликв.	2.56	1.25
Быстрая ликв.	2.15	1.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$15.51	$-0.46
Балансовая стоим.	$92.02	$23.52

Технический анализ

FSLR набирает 82 из 100 по техническому скорингу, TLN — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FSLR — 64.3 (нейтральная зона), TLN — 47.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FSLR на 16.9%, TLN на 0.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FSLR выше SMA 200 (+6.1%), TLN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу FSLR. Сила тренда по ADX: FSLR — 28.1 (выраженный тренд), TLN — 20.9 (слабый тренд). По бете FSLR стабильнее (1.13 vs 1.68). Дневная волатильность (ATR%) TLN составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FSLRTLN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FSLR	TLN
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	47.09
Stochastic %K	92.87	32.71
CCI (20)	87.38	-81.36
MFI	62.53	38.50
Williams %R	-7.13	-67.29
MACD гистограмма	1.49	-7.05
Momentum (10)	19.86	-65.53
Тренд
ADX	28.08	20.95
Цена vs EMA 9	+4.16%	-0.59%
Цена vs EMA 20	+8.29%	-2.64%
Цена vs SMA 50	+16.90%	+0.61%
Цена vs SMA 200	+6.09%	-7.30%
Объём
CMF	0.19	0.09
Volume Ratio	93.40	130.97
Волатильность и статистика
Beta	1.13	1.68
ATR %	4.60%	5.59%
Sharpe (1г)	0.63	0.82
RS Rating	57.00	71.00
52w от хая	-16.83	-23.67
BB ширина	28.38	25.72

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FSLR — 5,22 млрд $, TLN — 2,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TLN убыточен (чистая прибыль -219 млн $), тогда как FSLR генерирует прибыль (1,53 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FSLR генерирует 1,19 млрд $, TLN — 409 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FSLR	TLN
Выручка	5,22 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	1,53 млрд $	-219 млн $
EPS (TTM)	$14.25	$-4.79
Операц. Cash Flow	2,06 млрд $	615 млн $
Free Cash Flow	1,19 млрд $	409 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FSLR	TLN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FSLR — мае (+11.39%), для TLN — июле (+16.68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FSLR — февраль (-4.21%), для TLN — январь (-1.98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TLN: +81.69% против +19.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FSLR

-3.5

-4.2

-0.1

+0.8

+11.4

-0.6

+9.0

+2.9

-0.6

+4.7

+1.2

-1.3

TLN

-2.0

+3.5

+7.1

+7.6

+11.9

+7.6

+16.7

+8.6

+12.7

-1.8

+9.1

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Solar, Inc. или Talen Energy Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FSLR или TLN?

ROE FSLR — 18.01%, TLN — -1.72%. FSLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у First Solar, Inc. и Talen Energy Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — First Solar, Inc. или Talen Energy Corporation?

По объёму выручки: FSLR — 5,22 млрд $, TLN — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FSLR или TLN?

Технический скоринг: FSLR — 82/100, TLN — 26/100. FSLR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FSLR или TLN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FSLR выигрывает 30, TLN — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией