Сравнение FSLR vs SMR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMR имеет отрицательный P/E (-3,84), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FSLR прибылен с P/E 13,76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу FSLR: 4,47 vs 275,03 у SMR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SMR дешевле: 0,78 против 2,33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SMR работает в убыток — ROE -31,82%, тогда как FSLR показывает рентабельность 18,02%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMR (-3888,70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FSLR — 0,02, SMR — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FSLR | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,76 | -3,84 | |
| P/B | 2,33 | 0,78 | |
| P/S | 4,47 | 275,03 | |
| PEG | 0,36 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 9,24 | -3,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,02% | -31,82% | |
| ROA | 13,04% | -20,29% | |
| Валовая маржа | 44,02% | 21,07% | |
| Операц. маржа | 33,65% | -6853,97% | |
| Чистая маржа | 32,47% | -3888,70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 2,52 | 37,88 | |
| Быстрая ликв. | 2,00 | 37,88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $16,25 | -$2,54 | |
| Балансовая стоим. | $96,04 | $12,30 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SMR сильнее: 72/100 против 51/100 у FSLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FSLR составляет 47,5 (нейтральная зона), у SMR — 55,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SMR торгуется выше SMA 50 (3,8%), тогда как FSLR ниже этой средней (-5,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: FSLR — 28,3 (выраженный тренд), SMR — 16,8 (нет тренда). FSLR менее волатилен — бета 1,70 против 4,12 у SMR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMR составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FSLR | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,47 | 55,79 | |
| Stochastic %K | 37,71 | 89,02 | |
| CCI (20) | 15,14 | 109,32 | |
| MFI | 68,19 | 67,55 | |
| Williams %R | -62,29 | -10,98 | |
| MACD гистограмма | 2,28 | 0,20 | |
| Momentum (10) | 17,68 | 1,25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,26 | 16,79 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,22% | +4,36% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,80% | +7,16% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,89% | +3,80% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,63% | -34,03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 82,12 | 114,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,70 | 4,12 | |
| ATR % | 6,28% | 7,26% | |
| Sharpe (1г) | 0,53 | -0,87 | |
| RS Rating | 59,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -30,30 | -82,83 | |
| BB ширина | 30,56 | 31,64 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FSLR — 5,22 млрд $, SMR — 31,48 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FSLR: +24,10% г/г vs -15,00%. SMR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. SMR убыточен (чистая прибыль -355,79 млн $), тогда как FSLR генерирует прибыль (1,53 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FSLR генерирует 1,19 млрд $, SMR — -460,12 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FSLR | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,22 млрд $ | 31,48 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.10% | -15.00% | |
| Чистая прибыль | 1,53 млрд $ | -355,79 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $14,25 | -$2,17 | |
| Операц. Cash Flow | 2,06 млрд $ | -459,61 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,19 млрд $ | -460,12 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | FSLR | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FSLR приходится на мае (+14,44%), а SMR — на мае (+25,88%). Слабые месяцы: для FSLR — февраль (-4,21%), для SMR — август (-15,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMR: +40,61% против +19,09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Solar, Inc. или NuScale Power Corporation?
У кого выше рентабельность — FSLR или SMR?
Какие дивиденды у First Solar, Inc. и NuScale Power Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — First Solar, Inc. или NuScale Power Corporation?
Какая акция лучше по технике — FSLR или SMR?
Что лучше купить — FSLR или SMR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией