Сравнение FSLR vs SMR

Тикер 1

Тикер 2

FSLR31

8SMR

Обе компании работают в индустрии «Электрогенерация»: First Solar, Inc. (FSLR) и NuScale Power Corporation (SMR). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FSLR крупнее в 7.9× (26,74 млрд $ vs 3,38 млрд $). Убыточность SMR (P/E -4.41) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FSLR показывает P/E 15.33. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. SMR работает в убыток — ROE -40.01%, тогда как FSLR показывает рентабельность 18.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMR (-2066.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу FSLR: скоринг 82/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 31:8 в пользу FSLR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

First Solar, Inc.

FSLRNASDAQ

248,88 $+11,02 $ (+4,63%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 26,74 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

5.6

Качество

9.7

Рост

8.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

NuScale Power Corporation

SMRNYSE

11,33 $+0,94 $ (+9,05%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,38 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FSLRSMR

Фундаментальный анализ

SMR имеет отрицательный P/E (-4.41), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FSLR прибылен с P/E 15.33. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу FSLR: 4.72 vs 166.11 у SMR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SMR дешевле: 1.46 против 2.58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SMR работает в убыток — ROE -40.01%, тогда как FSLR показывает рентабельность 18.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMR (-2066.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FSLR — 0.04, SMR — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FSLRSMR

Показатель	FSLR	SMR
Мультипликаторы оценки
P/E	15.33	-4.41
P/B	2.58	1.46
P/S	4.72	166.11
PEG	0.49	0.03
EV/EBITDA	10.06	-3.97
Рентабельность
ROE	18.01%	-40.01%
ROA	12.47%	-33.60%
Валовая маржа	41.73%	22.42%
Операц. маржа	33.17%	-3812.57%
Чистая маржа	30.73%	-2066.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	0.00
Текущая ликв.	2.56	29.36
Быстрая ликв.	2.15	29.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$15.51	$-2.36
Балансовая стоим.	$92.02	$6.78

Технический анализ

По техническому скорингу FSLR сильнее: 82/100 против 34/100 у SMR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FSLR составляет 64.3 (нейтральная зона), у SMR — 41.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FSLR выше на 16.9%, SMR — ниже на -9.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FSLR выше SMA 200 (+6.1%), SMR — ниже (-55.4%). Долгосрочный тренд в пользу FSLR. Сила тренда по ADX: FSLR — 28.1 (выраженный тренд), SMR — 17.4 (нет тренда). FSLR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SMR. FSLR менее волатилен — бета 1.13 против 3.88 у SMR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMR составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FSLRSMR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FSLR	SMR
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	41.79
Stochastic %K	92.87	18.10
CCI (20)	87.38	-174.05
MFI	62.53	37.28
Williams %R	-7.13	-81.90
MACD гистограмма	1.49	-0.28
Momentum (10)	19.86	-3.13
Тренд
ADX	28.08	17.45
Цена vs EMA 9	+4.16%	-7.32%
Цена vs EMA 20	+8.29%	-10.40%
Цена vs SMA 50	+16.90%	-9.42%
Цена vs SMA 200	+6.09%	-55.41%
Объём
CMF	0.19	0.13
Volume Ratio	93.40	59.96
Волатильность и статистика
Beta	1.13	3.88
ATR %	4.60%	10.47%
Sharpe (1г)	0.63	-0.30
RS Rating	57.00	3.00
52w от хая	-16.83	-81.89
BB ширина	28.38	29.53

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FSLR — 5,22 млрд $, SMR — 31,48 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SMR убыточен (чистая прибыль -355,79 млн $), тогда как FSLR генерирует прибыль (1,53 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FSLR генерирует 1,19 млрд $, SMR — -460,12 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FSLR	SMR
Выручка	5,22 млрд $	31,48 млн $
Чистая прибыль	1,53 млрд $	-355,79 млн $
EPS (TTM)	$14.25	$-2.17
Операц. Cash Flow	2,06 млрд $	-459,61 млн $
Free Cash Flow	1,19 млрд $	-460,12 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FSLR	SMR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FSLR приходится на мае (+11.39%), а SMR — на мае (+31.26%). Слабые месяцы: для FSLR — февраль (-4.21%), для SMR — август (-15.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMR: +61.06% против +19.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FSLR

-3.5

-4.2

-0.1

+0.8

+11.4

-0.6

+9.0

+2.9

-0.6

+4.7

+1.2

-1.3

SMR

+9.5

-13.9

+4.3

+6.7

+31.3

+17.6

+18.6

-15.3

+4.4

+13.7

-2.4

-13.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Solar, Inc. или NuScale Power Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FSLR или SMR?

ROE FSLR — 18.01%, SMR — -40.01%. FSLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у First Solar, Inc. и NuScale Power Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — First Solar, Inc. или NuScale Power Corporation?

По объёму выручки: FSLR — 5,22 млрд $, SMR — 31,48 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FSLR или SMR?

Технический скоринг: FSLR — 82/100, SMR — 34/100. FSLR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FSLR или SMR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FSLR выигрывает 31, SMR — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией