Сравнение FSLR vs ORA

Тикер 1

Тикер 2

FSLR30

11ORA

Инвесторы часто выбирают между FSLR и ORA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электрогенерация». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FSLR крупнее в 3.3× (26,74 млрд $ vs 8,23 млрд $). По мультипликатору P/E FSLR оценён рынком дешевле: 15.33 против 62.95 у ORA (разница составляет 75.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. FSLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.01% против 5.04% у ORA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FSLR — 30.73%, ORA — 10.97%. У FSLR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. ORA выплачивает дивиденды с доходностью 0.36% годовых, тогда как FSLR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 82/100 и 86/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 30:11 — убедительное преимущество FSLR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

First Solar, Inc.

FSLRNASDAQ

248,88 $+11,02 $ (+4,63%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 26,74 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

5.6

Качество

9.7

Рост

8.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Ormat Technologies, Inc.

ORANYSE

133,88 $+2,10 $ (+1,59%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,23 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.2

Качество

4.1

Рост

5.7

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FSLRORA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FSLR с P/E 15.33 (у ORA — 62.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) FSLR дешевле: 4.72 против 6.96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA FSLR оценён ниже: 10.06 vs 18.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FSLR составляет 18.01%, что превышает показатель ORA (5.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FSLR впереди: 30.73% против 10.97% у ORA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FSLR — 0.04, ORA — 1.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FSLRORA

Показатель	FSLR	ORA
Мультипликаторы оценки
P/E	15.33	62.95
P/B	2.58	3.12
P/S	4.72	6.96
PEG	0.49	65.47
EV/EBITDA	10.06	18.78
Рентабельность
ROE	18.01%	5.04%
ROA	12.47%	1.88%
Валовая маржа	41.73%	27.51%
Операц. маржа	33.17%	15.32%
Чистая маржа	30.73%	10.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	1.33
Текущая ликв.	2.56	1.07
Быстрая ликв.	2.15	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.36%
Коэфф. выплат	0.00%	22.97%
EPS	$15.51	$2.09
Балансовая стоим.	$92.02	$44.60

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 82/100 и 86/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FSLR — 64.3 (нейтральная зона), ORA — 66.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FSLR на 16.9%, ORA на 14.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FSLR — 28.1 (выраженный тренд), ORA — 30.9 (выраженный тренд). По бете ORA стабильнее (0.82 vs 1.13). Дневная волатильность (ATR%) FSLR составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FSLRORA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FSLR	ORA
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	66.86
Stochastic %K	92.87	73.94
CCI (20)	87.38	95.75
MFI	62.53	78.29
Williams %R	-7.13	-26.06
MACD гистограмма	1.49	1.20
Momentum (10)	19.86	16.92
Тренд
ADX	28.08	30.88
Цена vs EMA 9	+4.16%	+2.43%
Цена vs EMA 20	+8.29%	+6.68%
Цена vs SMA 50	+16.90%	+14.50%
Цена vs SMA 200	+6.09%	+20.65%
Объём
CMF	0.19	0.07
Volume Ratio	93.40	47.55
Волатильность и статистика
Beta	1.13	0.82
ATR %	4.60%	3.20%
Sharpe (1г)	0.63	1.94
RS Rating	57.00	87.00
52w от хая	-16.83	-4.86
BB ширина	28.38	27.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FSLR — 5,22 млрд $, ORA — 989,54 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FSLR — 1,53 млрд $, ORA — 123,90 млн $. FSLR генерирует больше чистой прибыли. FCF: FSLR генерирует 1,19 млрд $, ORA — -284,68 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FSLR	ORA
Выручка	5,22 млрд $	989,54 млн $
Чистая прибыль	1,53 млрд $	123,90 млн $
EPS (TTM)	$14.25	$2.04
Операц. Cash Flow	2,06 млрд $	335,10 млн $
Free Cash Flow	1,19 млрд $	-284,68 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ORA обеспечивает 0.36% годовой доходности, FSLR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ORA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FSLR не имеет дивидендной истории.

Показатель	FSLR	ORA
Див. доходность	—	0.36%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	22.97%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FSLR — мае (+11.39%), для ORA — ноябре (+3.68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FSLR — февраль (-4.21%), для ORA — февраль (-4.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FSLR: +19.65% против +15.54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FSLR

-3.5

-4.2

-0.1

+0.8

+11.4

-0.6

+9.0

+2.9

-0.6

+4.7

+1.2

-1.3

ORA

+3.2

-4.6

+0.5

+0.1

+3.5

-0.6

+3.0

+1.9

+0.4

+3.2

+3.7

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Solar, Inc. или Ormat Technologies, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит First Solar, Inc.: P/E 15.33 против 62.95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FSLR или ORA?

ROE FSLR — 18.01%, ORA — 5.04%. FSLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у First Solar, Inc. и Ormat Technologies, Inc.?

Ormat Technologies, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.36%. First Solar, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — First Solar, Inc. или Ormat Technologies, Inc.?

По объёму выручки: FSLR — 5,22 млрд $, ORA — 989,54 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FSLR или ORA?

Чистая маржа FSLR — 30.73%, ORA — 10.97%. FSLR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FSLR или ORA?

Технический скоринг: FSLR — 82/100, ORA — 86/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FSLR или ORA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FSLR выигрывает 30, ORA — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией