Сравнение FSLR vs NRG

Тикер 1

Тикер 2

FSLR33

8NRG

First Solar, Inc. (FSLR) и NRG Energy, Inc. (NRG) представляют одну индустрию — «Электрогенерация». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E FSLR оценён рынком дешевле: 15.33 против 116.04 у NRG (разница составляет 86.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует FSLR (18.01% vs 8.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FSLR — 30.73%, у NRG — 0.74%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: NRG обеспечивает 1.37% годовой доходности, FSLR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FSLR набирает 82 из 100 по техническому скорингу, NRG — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте FSLR уверенно лидирует со счётом 33:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

First Solar, Inc.

FSLRNASDAQ

248,88 $+11,02 $ (+4,63%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 26,74 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

5.6

Качество

9.7

Рост

8.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

NRG Energy, Inc.

NRGNYSE

136,92 $+2,94 $ (+2,19%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 28,89 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

3.6

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FSLRNRG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FSLR с P/E 15.33 (у NRG — 116.04). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NRG оценён ниже: 0.87 против 4.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FSLR — 2.58, у NRG — 5.69. EV/EBITDA FSLR — 10.06, у NRG — 16.95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FSLR — 18.01%, у NRG — 8.84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FSLR удерживает чистую маржу на уровне 30.73%, опережая NRG (0.74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NRG значительно выше: D/E 4.79 vs 0.04 у FSLR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NRG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FSLRNRG

Показатель	FSLR	NRG
Мультипликаторы оценки
P/E	15.33	116.04
P/B	2.58	5.69
P/S	4.72	0.87
PEG	0.49	-1.34
EV/EBITDA	10.06	16.95
Рентабельность
ROE	18.01%	8.84%
ROA	12.47%	0.60%
Валовая маржа	41.73%	17.07%
Операц. маржа	33.17%	3.00%
Чистая маржа	30.73%	0.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	4.79
Текущая ликв.	2.56	0.84
Быстрая ликв.	2.15	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.37%
Коэфф. выплат	0.00%	177.82%
EPS	$15.51	$1.15
Балансовая стоим.	$92.02	$23.55

Технический анализ

Техническая картина в пользу FSLR: скоринг 82/100 vs 15/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FSLR — 64.3, NRG — 41.2. Обе акции находятся в одной зоне. FSLR торгуется выше SMA 50 (16.9%), тогда как NRG ниже этой средней (-11.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FSLR выше SMA 200 (+6.1%), NRG — ниже (-15.5%). Долгосрочный тренд в пользу FSLR. ADX: FSLR — 28.1 (выраженный тренд), NRG — 30.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FSLR — 1.13, NRG — 1.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NRG составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FSLRNRG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FSLR	NRG
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	41.23
Stochastic %K	92.87	33.55
CCI (20)	87.38	-77.59
MFI	62.53	29.85
Williams %R	-7.13	-66.45
MACD гистограмма	1.49	-1.70
Momentum (10)	19.86	-16.66
Тренд
ADX	28.08	30.94
Цена vs EMA 9	+4.16%	+0.45%
Цена vs EMA 20	+8.29%	-4.83%
Цена vs SMA 50	+16.90%	-11.13%
Цена vs SMA 200	+6.09%	-15.49%
Объём
CMF	0.19	-0.10
Volume Ratio	93.40	118.28
Волатильность и статистика
Beta	1.13	1.29
ATR %	4.60%	4.68%
Sharpe (1г)	0.63	-0.22
RS Rating	57.00	23.00
52w от хая	-16.83	-29.47
BB ширина	28.38	33.00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FSLR генерирует 5,22 млрд $, NRG — 30,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FSLR — 1,53 млрд $, NRG — 864 млн $. FSLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FSLR — 1,19 млрд $, NRG — 766 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FSLR	NRG
Выручка	5,22 млрд $	30,71 млрд $
Чистая прибыль	1,53 млрд $	864 млн $
EPS (TTM)	$14.25	$4.09
Операц. Cash Flow	2,06 млрд $	1,91 млрд $
Free Cash Flow	1,19 млрд $	766 млн $

Дивиденды

NRG выплачивает дивиденды с доходностью 1.37% годовых, тогда как FSLR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NRG выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FSLR не имеет дивидендной истории.

Показатель	FSLR	NRG
Див. доходность	—	1.37%
Годовые дивиденды	—	$0.95
Коэфф. выплат	—	177.82%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-6.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FSLR показывает лучшую среднюю доходность в мае (+11.39%), NRG — в мае (+7.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FSLR — февраль (-4.21%), NRG — февраль (-0.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NRG: +30.77% против +19.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FSLR

-3.5

-4.2

-0.1

+0.8

+11.4

-0.6

+9.0

+2.9

-0.6

+4.7

+1.2

-1.3

NRG

+3.6

-0.7

+1.9

+3.9

+7.3

-0.0

+4.0

+3.3

+1.1

+2.1

+3.0

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Solar, Inc. или NRG Energy, Inc.?

Мультипликатор P/E у First Solar, Inc. ниже (15.33 vs 116.04), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FSLR или NRG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FSLR — 18.01%, NRG — 8.84%. Преимущество у FSLR.

Какие дивиденды у First Solar, Inc. и NRG Energy, Inc.?

NRG Energy, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.37%. First Solar, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — First Solar, Inc. или NRG Energy, Inc.?

Выручка FSLR за TTM — 5,22 млрд $, NRG — 30,71 млрд $. NRG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FSLR или NRG?

Чистая маржа FSLR — 30.73%, NRG — 0.74%. FSLR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FSLR или NRG?

Технический скоринг: FSLR — 82/100, NRG — 15/100. FSLR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FSLR или NRG?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:8 в пользу FSLR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией