Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение FSLR vs NRG

Тикер 1

Тикер 2

FSLR34

8NRG

First Solar, Inc. (FSLR) и NRG Energy, Inc. (NRG) представляют одну индустрию — «Электрогенерация». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E FSLR оценён рынком дешевле: 13,53 против 30,25 у NRG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует NRG (25,38% vs 18,02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FSLR — 32,47%, у NRG — 2,31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: NRG обеспечивает 1,61% годовой доходности, FSLR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FSLR набирает 27 из 100 по техническому скорингу, NRG — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте FSLR уверенно лидирует со счётом 34:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

First Solar, Inc.

FSLRNASDAQ

$220,01+$2,16 (+0,99%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 23,64 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.4

Качество

9.7

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

NRG Energy, Inc.

NRGNYSE

$115,56-$6,81 (-5,57%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 24,38 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.8

Качество

5.5

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FSLRNRG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FSLR с P/E 13,53 (у NRG — 30,25). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NRG оценён ниже: 0,66 против 4,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FSLR — 2,29, у NRG — 4,97. EV/EBITDA FSLR — 9,08, у NRG — 11,28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NRG — 25,38%, у FSLR — 18,02%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FSLR удерживает чистую маржу на уровне 32,47%, опережая NRG (2,31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка NRG значительно выше: D/E 4,83 vs 0,02 у FSLR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NRG ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FSLRNRG

Показатель	FSLR	NRG
Мультипликаторы оценки
P/E	13,53	30,25
P/B	2,29	4,97
P/S	4,40	0,66
PEG	0,35	0,50
EV/EBITDA	9,08	11,28
Рентабельность
ROE	18,02%	25,38%
ROA	13,04%	2,13%
Валовая маржа	44,02%	16,42%
Операц. маржа	33,65%	5,38%
Чистая маржа	32,47%	2,31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,02	4,83
Текущая ликв.	2,52	0,97
Быстрая ликв.	2,00	0,89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	1,61%
Коэфф. выплат	0,00%	51,71%
EPS	$16,25	$4,06
Балансовая стоим.	$96,04	$23,23

Технический анализ

Техническая картина в пользу FSLR: скоринг 27/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FSLR — 45,8, NRG — 38,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FSLR на -5,5%, NRG на -12,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FSLR — 23,2 (слабый тренд), NRG — 16,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NRG — 1,30, FSLR — 1,71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FSLR составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FSLRNRG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FSLR	NRG
Осцилляторы
RSI (14)	45,81	38,70
Stochastic %K	26,81	10,84
CCI (20)	-14,59	-89,29
MFI	65,01	26,07
Williams %R	-73,19	-89,16
MACD гистограмма	-0,19	-0,35
Momentum (10)	-23,62	-1,48
Тренд
ADX	23,16	16,82
Цена vs EMA 9	-2,68%	-4,77%
Цена vs EMA 20	-2,66%	-7,67%
Цена vs SMA 50	-5,46%	-12,71%
Цена vs SMA 200	-6,14%	-23,22%
Объём
CMF	-0,10	-0,33
Volume Ratio	73,18	89,98
Волатильность и статистика
Beta	1,71	1,30
ATR %	5,75%	5,70%
Sharpe (1г)	0,50	-0,41
RS Rating	57,00	16,00
52w от хая	-31,45	-39,17
BB ширина	28,82	28,16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FSLR генерирует 5,22 млрд $, NRG — 30,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FSLR — +24,10%, NRG — +9,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FSLR — 1,53 млрд $, NRG — 864 млн $. FSLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FSLR — 1,19 млрд $, NRG — 766 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FSLR	NRG
Выручка	5,22 млрд $	30,71 млрд $
Рост выручки (г/г)	+24.10%	+9.20%
Чистая прибыль	1,53 млрд $	864 млн $
Рост прибыли (г/г)	+18.30%	-23.20%
EPS (TTM)	$14,25	$4,09
Операц. Cash Flow	2,06 млрд $	1,91 млрд $
Free Cash Flow	1,19 млрд $	766 млн $

Дивиденды

NRG выплачивает дивиденды с доходностью 1,61% годовых, тогда как FSLR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NRG выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FSLR не имеет дивидендной истории.

Показатель	FSLR	NRG
Див. доходность	—	1,61%
Годовые дивиденды	—	$1,42
Коэфф. выплат	—	51,71%
Лет выплат	0	13
CAGR дивидендов (5л)	—	1,85%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FSLR показывает лучшую среднюю доходность в мае (+14,44%), NRG — в мае (+5,46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FSLR — февраль (-4,21%), NRG — февраль (-0,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NRG: +29,35% против +19,09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FSLR

-3,5

-4,2

-0,1

+0,8

+14,4

-2,6

+7,4

+2,9

-0,6

+4,7

+1,2

-1,3

NRG

+3,6

-0,7

+1,9

+3,9

+5,5

+1,1

+3,2

+3,3

+1,1

+2,1

+3,0

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Solar, Inc. или NRG Energy, Inc.?

Мультипликатор P/E у First Solar, Inc. ниже (13,53 vs 30,25), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FSLR или NRG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FSLR — 18,02%, NRG — 25,38%. Преимущество у NRG.

Какие дивиденды у First Solar, Inc. и NRG Energy, Inc.?

NRG Energy, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1,61%. First Solar, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — First Solar, Inc. или NRG Energy, Inc.?

Выручка FSLR за TTM — 5,22 млрд $, NRG — 30,71 млрд $. NRG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FSLR или NRG?

Чистая маржа FSLR — 32,47%, NRG — 2,31%. FSLR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FSLR или NRG?

Технический скоринг: FSLR — 27/100, NRG — 15/100. FSLR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FSLR или NRG?

Однозначного ответа нет. Счёт 34:8 в пользу FSLR по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией