Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение FRSH vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

FRSH11

27ZM

Сравнение Freshworks Inc. (FRSH) и Zoom Communications, Inc. (ZM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ZM крупнее в 9,2× (32,21 млрд $ vs 3,51 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 15,83 против 19,31. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует ZM (21,79% vs 19,50%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 41,99%, у FRSH — 20,49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 27:11 в пользу ZM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

$12,68+$1,03 (+8,89%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,51 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.8

Качество

6.1

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

$109,84+$4,71 (+4,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,21 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FRSHZM

Фундаментальный анализ

ZM торгуется с P/E 15,83, тогда как FRSH — с P/E 19,31. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу FRSH: 3,88 vs 6,53 у ZM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ZM — 11,26, у FRSH — 39,12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZM — 21,79%, у FRSH — 19,50%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZM удерживает чистую маржу на уровне 41,99%, опережая FRSH (20,49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRSH — 0,03, у ZM — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FRSHZM

Показатель	FRSH	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	19,31	15,83
P/B	3,85	3,24
P/S	3,88	6,53
PEG	0,02	0,15
EV/EBITDA	39,12	11,26
Рентабельность
ROE	19,50%	21,79%
ROA	12,43%	17,03%
Валовая маржа	84,96%	77,40%
Операц. маржа	3,35%	24,17%
Чистая маржа	20,49%	41,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,03	0,01
Текущая ликв.	1,69	4,22
Быстрая ликв.	1,69	4,22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,68	$7,03
Балансовая стоим.	$3,29	$33,87

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FRSH составляет 67,6 (нейтральная зона), у ZM — 72,6 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. FRSH и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21,9% и +17,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FRSH — 26,9 (выраженный тренд), ZM — 27,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FRSH менее волатилен — бета 0,62 против 0,93 у ZM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	67,61	72,63
Stochastic %K	94,71	97,66
CCI (20)	138,69	125,01
MFI	72,54	84,13
Williams %R	-5,29	-2,34
MACD гистограмма	0,06	1,51
Momentum (10)	1,42	17,52
Тренд
ADX	26,93	27,25
Цена vs EMA 9	+6,86%	+5,93%
Цена vs EMA 20	+11,04%	+10,95%
Цена vs SMA 50	+21,88%	+17,83%
Цена vs SMA 200	+26,20%	+23,36%
Объём
CMF	0,16	0,33
Volume Ratio	86,94	127,75
Волатильность и статистика
Beta	0,62	0,93
ATR %	4,69%	3,33%
Sharpe (1г)	0,05	1,06
RS Rating	28,00	80,00
52w от хая	-9,82	-4,27
BB ширина	25,05	31,19

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FRSH — 838,81 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FRSH: +16,40% г/г vs +4,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRSH — 245,22 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRSH	ZM	Лидер
Выручка	838,81 млн $	4,87 млрд $
Рост выручки (г/г)	+16.40%	+4.40%
Чистая прибыль	183,72 млн $	1,90 млрд $
Рост прибыли (г/г)	—	+88.10%	—
EPS (TTM)	$0,63	$6,32
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	245,22 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FRSH	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FRSH приходится на ноябре (+8,15%), а ZM — на мае (+7,38%). Наименее удачные месяцы: FRSH — февраль (-15,00%), ZM — декабрь (-5,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0,9

-15,0

-5,0

-1,8

-1,5

-1,4

-0,9

+6,2

-7,0

+2,3

+8,2

-0,7

+3,0

-3,9

+1,6

+0,1

+7,4

+3,6

+1,4

-0,1

-5,0

+0,7

-0,1

-5,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По P/E Zoom Communications, Inc. оценена ниже: 15,83 против 19,31. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FRSH или ZM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRSH — 19,50%, ZM — 21,79%. Преимущество у ZM.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Выручка FRSH за TTM — 838,81 млн $, ZM — 4,87 млрд $. ZM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRSH или ZM?

Чистая маржа FRSH — 20,49%, ZM — 41,99%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или ZM?

Технический скоринг: FRSH — 80/100, ZM — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или ZM?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:27 в пользу ZM по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией