Сравнение FRSH vs HUBS

Тикер 1

Тикер 2

FRSH28

11HUBS

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Freshworks Inc. (FRSH) и HubSpot, Inc. (HUBS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации HUBS крупнее в 4.1× (10,16 млрд $ vs 2,51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у HUBS — 106.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.54% против 5.02% у HUBS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20.69%, HUBS — 3.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 71/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 28:11 — убедительное преимущество FRSH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FRSHHUBS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 106.48. Премия к оценке HUBS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 5.35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FRSH оценён ниже: 31.78 vs 39.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FRSH составляет 18.54%, что превышает показатель HUBS (5.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20.69% против 3.04% у HUBS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRSH — 0.03, HUBS — 0.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FRSHHUBS

Показатель	FRSH	HUBS
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	106.48
P/B	2.56	5.35
P/S	2.92	3.16
PEG	0.01	0.01
EV/EBITDA	31.78	39.07
Рентабельность
ROE	18.54%	5.02%
ROA	11.23%	2.62%
Валовая маржа	84.97%	83.65%
Операц. маржа	1.79%	1.95%
Чистая маржа	20.69%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.12
Текущая ликв.	1.94	1.61
Быстрая ликв.	1.94	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$1.91
Балансовая стоим.	$3.60	$38.04

Технический анализ

По техническому скорингу FRSH сильнее: 71/100 против 27/100 у HUBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FRSH составляет 60.6 (нейтральная зона), у HUBS — 44.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FRSH выше на 10.2%, HUBS — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), HUBS — 15.0 (нет тренда). HUBS менее волатилен — бета 0.77 против 0.88 у FRSH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHHUBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	HUBS
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	44.48
Stochastic %K	79.50	37.01
CCI (20)	103.25	-44.75
MFI	55.54	60.25
Williams %R	-20.50	-62.99
MACD гистограмма	0.04	-0.37
Momentum (10)	0.31	-31.77
Тренд
ADX	11.51	14.97
Цена vs EMA 9	+3.57%	-0.07%
Цена vs EMA 20	+5.53%	-3.65%
Цена vs SMA 50	+10.15%	-11.06%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-43.16%
Объём
CMF	0.22	0.18
Volume Ratio	106.51	53.60
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.77
ATR %	5.07%	8.25%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.91
RS Rating	11.00	1.00
52w от хая	-42.68	-70.20
BB ширина	16.32	40.06

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FRSH — 838,81 млн $, HUBS — 3,13 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, HUBS — 45,91 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRSH генерирует 245,22 млн $, HUBS — 707,55 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRSH	HUBS
Выручка	838,81 млн $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	45,91 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$0.88
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	760,72 млн $
Free Cash Flow	245,22 млн $	707,55 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FRSH	HUBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FRSH приходится на ноябре (+8.15%), а HUBS — на августе (+6.95%). Слабые месяцы: для FRSH — февраль (-15.00%), для HUBS — март (-6.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или HubSpot, Inc.?

По P/E Freshworks Inc. оценена ниже: 14.46 против 106.48. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FRSH или HUBS?

ROE FRSH — 18.54%, HUBS — 5.02%. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и HubSpot, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или HubSpot, Inc.?

По объёму выручки: FRSH — 838,81 млн $, HUBS — 3,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRSH или HUBS?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, HUBS — 3.04%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или HUBS?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, HUBS — 27/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или HUBS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FRSH выигрывает 28, HUBS — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией