ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FOUR vs ZM

Тикер 1
Тикер 2
FOUR7
35ZM
Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и Zoom Communications, Inc. (ZM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ZM крупнее в 7,4× (32,21 млрд $ vs 4,37 млрд $). ZM торгуется с P/E 15,83, тогда как FOUR — с P/E 75,63. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21,79% против 5,65% у FOUR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 41,99%, FOUR — 1,88%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу ZM: скоринг 77/100 vs 37/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте ZM уверенно лидирует со счётом 35:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
FOUR
Shift4 Payments, Inc.
FOURNYSE
$48,00+$4,08 (+9,29%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 4,37 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
8.0
Качество
3.7
Рост
6.8
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0
ZM
Zoom Communications, Inc.
ZMNASDAQ
$109,84+$4,71 (+4,48%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 32,21 млрд $
ETP Rank7.3
Стоимость
9.7
Качество
7.3
Рост
8.0
Техника
10.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

FOURZM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15,83 vs 75,63 у FOUR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0,91 vs 6,53 у ZM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 2,35 против 3,24. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9,40 vs 11,26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ZM составляет 21,79%, что превышает показатель FOUR (5,65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 41,99% против 1,88% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FOUR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,82, тогда как ZM практически без долга (D/E 0,01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

FOURZM
ПоказательFOURZMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E75,6315,83
P/B2,353,24
P/S0,916,53
PEG-0,960,15
EV/EBITDA9,4011,26
Рентабельность
ROE5,65%21,79%
ROA1,04%17,03%
Валовая маржа35,91%77,40%
Операц. маржа8,11%24,17%
Чистая маржа1,88%41,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,820,01
Текущая ликв.1,214,22
Быстрая ликв.1,214,22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат51,05%0,00%
EPS$1,14$7,03
Балансовая стоим.$21,96$33,87

Технический анализ

По техническому скорингу ZM сильнее: 77/100 против 37/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FOUR составляет 50,0 (нейтральная зона), у ZM — 72,6 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FOUR на 3,6%, ZM на 17,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZM выше SMA 200 (+23,4%), FOUR — ниже (-10,5%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: FOUR — 23,8 (слабый тренд), ZM — 27,3 (выраженный тренд). ZM менее волатилен — бета 0,93 против 1,40 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURZM
Общая оценка
37
77
Осцилляторы
34
55
Тренд
44
76
Объём
53
75
Волатильность
48
45
ИндикаторFOURZMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50,0372,63
Stochastic %K47,7697,66
CCI (20)-39,12125,01
MFI48,9784,13
Williams %R-52,24-2,34
MACD гистограмма-1,031,51
Momentum (10)-5,7317,52
Тренд
ADX23,8227,25
Цена vs EMA 9+3,30%+5,93%
Цена vs EMA 20+0,16%+10,95%
Цена vs SMA 50+3,59%+17,83%
Цена vs SMA 200-10,47%+23,36%
Объём
CMF0,070,33
Volume Ratio146,30127,75
Волатильность и статистика
Beta1,400,93
ATR %7,54%3,33%
Sharpe (1г)-0,781,06
RS Rating3,0080,00
52w от хая-48,27-4,27
BB ширина38,1931,19

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FOUR: +25,50% г/г vs +4,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательFOURZMЛидер
Выручка4,18 млрд $4,87 млрд $
Рост выручки (г/г)+25.50%+4.40%
Чистая прибыль119 млн $1,90 млрд $
Рост прибыли (г/г)-48.20%+88.10%
EPS (TTM)$1,15$6,32
Операц. Cash Flow634 млн $1,99 млрд $
Free Cash Flow499 млн $1,92 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

ПоказательFOURZMЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат51,05%—
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14,92%), а ZM — на мае (+7,38%). Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6,99%), для ZM — декабрь (-5,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +17,34% против +3,58%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FOUR
+0,7
-3,3
+0,7
-3,8
+0,0
+0,1
+2,7
+7,5
-3,3
-7,0
+14,9
+8,0
ZM
+3,0
-3,9
+1,6
+0,1
+7,4
+3,6
+1,4
-0,1
-5,0
+0,7
-0,1
-5,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
По P/E Zoom Communications, Inc. оценена ниже: 15,83 против 75,63. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — FOUR или ZM?
ROE FOUR — 5,65%, ZM — 21,79%. ZM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
По объёму выручки: FOUR — 4,18 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — FOUR или ZM?
Чистая маржа FOUR — 1,88%, ZM — 41,99%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FOUR или ZM?
Технический скоринг: FOUR — 37/100, ZM — 77/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FOUR или ZM?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик FOUR выигрывает 7, ZM — 35. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией