Сравнение FOUR vs VERX

Тикер 1

Тикер 2

FOUR23

15VERX

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и Vertex, Inc. (VERX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FOUR крупнее в 1.9× (3,96 млрд $ vs 2,13 млрд $). Убыточность VERX (P/E -367.91) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FOUR показывает P/E 30.44. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. VERX работает в убыток — ROE -2.53%, тогда как FOUR показывает рентабельность 6.42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VERX (-0.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу VERX: скоринг 64/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 23:15 — убедительное преимущество FOUR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Vertex, Inc.

VERXNASDAQ

13,17 $-0,34 $ (-2,52%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,13 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

7.4

Качество

3.1

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

FOURVERX

Фундаментальный анализ

VERX имеет отрицательный P/E (-367.91), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FOUR прибылен с P/E 30.44. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0.86 vs 2.85 у VERX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 9.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 28.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VERX работает в убыток — ROE -2.53%, тогда как FOUR показывает рентабельность 6.42%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VERX (-0.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FOUR — 2.77, VERX — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FOURVERX

Показатель	FOUR	VERX
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	-367.91
P/B	1.88	9.60
P/S	0.86	2.85
PEG	-0.42	1.66
EV/EBITDA	9.22	28.53
Рентабельность
ROE	6.42%	-2.53%
ROA	1.17%	-0.53%
Валовая маржа	35.11%	62.30%
Операц. маржа	8.44%	-0.11%
Чистая маржа	2.29%	-0.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	1.42
Текущая ликв.	1.22	0.86
Быстрая ликв.	1.22	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	43.58%	0.00%
EPS	$1.39	$-0.04
Балансовая стоим.	$24.17	$1.41

Технический анализ

По техническому скорингу VERX сильнее: 64/100 против 32/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FOUR составляет 49.4 (нейтральная зона), у VERX — 54.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VERX торгуется выше SMA 50 (7.1%), тогда как FOUR ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), VERX — 13.8 (нет тренда). VERX менее волатилен — бета 0.77 против 1.42 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURVERX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	VERX
Осцилляторы
RSI (14)	49.41	54.00
Stochastic %K	35.63	43.56
CCI (20)	-26.29	13.45
MFI	52.62	59.92
Williams %R	-64.37	-56.44
MACD гистограмма	0.08	-0.02
Momentum (10)	-3.32	0.85
Тренд
ADX	7.64	13.84
Цена vs EMA 9	+2.55%	+2.14%
Цена vs EMA 20	+0.69%	+3.31%
Цена vs SMA 50	-2.17%	+7.10%
Цена vs SMA 200	-32.30%	-28.75%
Объём
CMF	-0.11	0.01
Volume Ratio	71.37	87.74
Волатильность и статистика
Beta	1.42	0.77
ATR %	6.37%	6.23%
Sharpe (1г)	-1.14	-1.69
RS Rating	3.00	1.00
52w от хая	-59.88	-68.17
BB ширина	17.14	23.86

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, VERX — 7,21 млн $. FOUR генерирует больше чистой прибыли. FCF: FOUR генерирует 499 млн $, VERX — 69,31 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FOUR	VERX
Выручка	4,18 млрд $	748,44 млн $
Чистая прибыль	119 млн $	7,21 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$0.05
Операц. Cash Flow	634 млн $	165,54 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	69,31 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FOUR	VERX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	43.58%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14.92%), а VERX — на октябре (+6.24%). Слабые месяцы: для FOUR — октябрь (-6.99%), для VERX — январь (-4.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +3.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

VERX

-4.6

-4.2

-0.2

-3.5

-2.0

-0.3

+0.8

+4.7

+0.1

+6.2

+5.2

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или Vertex, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FOUR или VERX?

ROE FOUR — 6.42%, VERX — -2.53%. FOUR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и Vertex, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или Vertex, Inc.?

По объёму выручки: FOUR — 4,18 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FOUR или VERX?

Технический скоринг: FOUR — 32/100, VERX — 64/100. VERX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или VERX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FOUR выигрывает 23, VERX — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией