Сравнение FOUR vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

FOUR21

17TTD

Сравнение Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и The Trade Desk, Inc. (TTD) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TTD крупнее в 2.5× (10 млрд $ vs 3,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TTD — P/E 23.06 vs 30.44 у FOUR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует TTD (16.91% vs 6.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TTD — 14.57%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 21:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FOURTTD

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TTD оценён рынком дешевле: 23.06 против 30.44 у FOUR (разница составляет 24.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0.86 vs 3.33 у TTD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у TTD — 4.07. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у TTD — 13.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TTD — 16.91%, у FOUR — 6.42%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TTD удерживает чистую маржу на уровне 14.57%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.17 у TTD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

FOURTTD

Показатель	FOUR	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	23.06
P/B	1.88	4.07
P/S	0.86	3.33
PEG	-0.42	3.19
EV/EBITDA	9.22	13.00
Рентабельность
ROE	6.42%	16.91%
ROA	1.17%	7.54%
Валовая маржа	35.11%	77.83%
Операц. маржа	8.44%	20.26%
Чистая маржа	2.29%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	0.17
Текущая ликв.	1.22	1.68
Быстрая ликв.	1.22	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	43.58%	0.00%
EPS	$1.39	$0.91
Балансовая стоим.	$24.17	$5.17

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FOUR составляет 49.4 (нейтральная зона), у TTD — 42.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -2.2%, TTD на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), TTD — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TTD менее волатилен — бета 0.87 против 1.42 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	49.41	41.96
Stochastic %K	35.63	23.63
CCI (20)	-26.29	-102.73
MFI	52.62	24.22
Williams %R	-64.37	-76.37
MACD гистограмма	0.08	-0.18
Momentum (10)	-3.32	-2.99
Тренд
ADX	7.64	16.73
Цена vs EMA 9	+2.55%	-1.48%
Цена vs EMA 20	+0.69%	-4.05%
Цена vs SMA 50	-2.17%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-32.30%	-44.65%
Объём
CMF	-0.11	0.11
Volume Ratio	71.37	112.70
Волатильность и статистика
Beta	1.42	0.87
ATR %	6.37%	6.25%
Sharpe (1г)	-1.14	-1.79
RS Rating	3.00	1.00
52w от хая	-59.88	-76.73
BB ширина	17.14	24.27

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FOUR	TTD
Выручка	4,18 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	119 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$0.92
Операц. Cash Flow	634 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FOUR	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	43.58%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14.92%), а TTD — на мае (+16.70%). Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6.99%), TTD — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +15.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По P/E The Trade Desk, Inc. оценена ниже: 23.06 против 30.44. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FOUR или TTD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FOUR — 6.42%, TTD — 16.91%. Преимущество у TTD.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

Выручка FOUR за TTM — 4,18 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. FOUR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FOUR или TTD?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, TTD — 14.57%. TTD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или TTD?

Технический скоринг: FOUR — 32/100, TTD — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или TTD?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:17 в пользу FOUR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией