Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение FOUR vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

FOUR14

27TTD

Сравнение Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и The Trade Desk, Inc. (TTD) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TTD крупнее в 2,1× (8,31 млрд $ vs 3,95 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TTD — P/E 20,79 vs 68,32 у FOUR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует TTD (16,09% vs 5,65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TTD — 13,61%, у FOUR — 1,88%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу FOUR: скоринг 39/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 27:14 в пользу TTD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

$43,36-$10,02 (-18,77%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,95 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

8.0

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

$17,67-$1,29 (-6,80%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,31 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FOURTTD

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TTD оценён рынком дешевле: 20,79 против 68,32 у FOUR. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FOUR: 0,83 vs 2,78 у TTD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA FOUR — 8,94, у TTD — 9,52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TTD — 16,09%, у FOUR — 5,65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TTD удерживает чистую маржу на уровне 13,61%, опережая FOUR (1,88%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2,82 vs 0,17 у TTD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

FOURTTD

Показатель	FOUR	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	68,32	20,79
P/B	2,12	0,00
P/S	0,83	2,78
PEG	-0,86	17,46
EV/EBITDA	8,94	9,52
Рентабельность
ROE	5,65%	16,09%
ROA	1,04%	7,06%
Валовая маржа	35,91%	83,04%
Операц. маржа	8,11%	19,61%
Чистая маржа	1,88%	13,61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,82	0,17
Текущая ликв.	1,21	1,72
Быстрая ликв.	1,21	1,72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	51,05%	0,00%
EPS	$1,14	$868,75
Балансовая стоим.	$21,96	$5496,54

Технический анализ

По техническому скорингу FOUR сильнее: 39/100 против 20/100 у TTD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FOUR составляет 38,6 (нейтральная зона), у TTD — 43,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -6,5%, TTD на -7,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FOUR — 26,6 (выраженный тренд), TTD — 8,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TTD менее волатилен — бета 0,78 против 1,35 у FOUR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	38,56	43,39
Stochastic %K	6,22	34,04
CCI (20)	-194,79	-63,16
MFI	44,72	46,52
Williams %R	-93,78	-65,96
MACD гистограмма	-0,60	0,07
Momentum (10)	-2,97	0,88
Тренд
ADX	26,59	8,51
Цена vs EMA 9	-15,35%	-4,01%
Цена vs EMA 20	-14,34%	-4,56%
Цена vs SMA 50	-6,53%	-7,43%
Цена vs SMA 200	-20,34%	-39,07%
Объём
CMF	-0,02	-0,26
Volume Ratio	440,08	372,83
Волатильность и статистика
Beta	1,35	0,78
ATR %	8,10%	5,83%
Sharpe (1г)	-0,83	-2,12
RS Rating	7,00	1,00
52w от хая	-53,27	-80,68
BB ширина	24,42	16,71

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FOUR — 4,18 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу FOUR: +25,50% г/г vs +18,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FOUR	TTD
Выручка	4,18 млрд $	2,90 млрд $
Рост выручки (г/г)	+25.50%	+18.50%
Чистая прибыль	119 млн $	443,30 млн $
Рост прибыли (г/г)	-48.20%	+12.80%
EPS (TTM)	$1,15	$0,92
Операц. Cash Flow	634 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FOUR	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	51,05%	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FOUR приходится на ноябре (+14,92%), а TTD — на мае (+13,92%). Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6,99%), TTD — март (-10,21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +42,50% против +17,34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0,7

-3,3

+0,7

-3,8

+0,0

+0,1

+2,7

+7,5

-3,3

-7,0

+14,9

+8,0

TTD

+0,6

+10,2

-10,2

+7,9

+13,9

+4,4

+5,2

+6,9

-2,0

+0,0

+10,6

-5,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По P/E The Trade Desk, Inc. оценена ниже: 20,79 против 68,32. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FOUR или TTD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FOUR — 5,65%, TTD — 16,09%. Преимущество у TTD.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

Выручка FOUR за TTM — 4,18 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. FOUR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FOUR или TTD?

Чистая маржа FOUR — 1,88%, TTD — 13,61%. TTD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или TTD?

Технический скоринг: FOUR — 39/100, TTD — 20/100. FOUR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или TTD?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:27 в пользу TTD по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией