Сравнение FOUR vs HUBS

Тикер 1

Тикер 2

FOUR23

14HUBS

Shift4 Payments, Inc. (FOUR) и HubSpot, Inc. (HUBS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации HUBS крупнее в 2.6× (10,16 млрд $ vs 3,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FOUR — P/E 30.44 vs 106.48 у HUBS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE FOUR — 6.42%, у HUBS — 5.02%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HUBS удерживает чистую маржу на уровне 3.04%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. FOUR побеждает по числу метрик: 23 против 14 у HUBS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FOURHUBS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FOUR оценён рынком дешевле: 30.44 против 106.48 у HUBS (разница составляет 71.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0.86 против 3.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FOUR — 1.88, у HUBS — 5.35. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у HUBS — 39.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FOUR (6.42% vs 5.02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HUBS — 3.04%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.12 у HUBS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

FOURHUBS

Показатель	FOUR	HUBS
Мультипликаторы оценки
P/E	30.44	106.48
P/B	1.88	5.35
P/S	0.86	3.16
PEG	-0.42	0.01
EV/EBITDA	9.22	39.07
Рентабельность
ROE	6.42%	5.02%
ROA	1.17%	2.62%
Валовая маржа	35.11%	83.65%
Операц. маржа	8.44%	1.95%
Чистая маржа	2.29%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.77	0.12
Текущая ликв.	1.22	1.61
Быстрая ликв.	1.22	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	43.58%	0.00%
EPS	$1.39	$1.91
Балансовая стоим.	$24.17	$38.04

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FOUR — 49.4, HUBS — 44.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FOUR на -2.2%, HUBS на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FOUR — 7.6 (нет тренда), HUBS — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HUBS — 0.77, FOUR — 1.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FOURHUBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FOUR	HUBS
Осцилляторы
RSI (14)	49.41	44.48
Stochastic %K	35.63	37.01
CCI (20)	-26.29	-44.75
MFI	52.62	60.25
Williams %R	-64.37	-62.99
MACD гистограмма	0.08	-0.37
Momentum (10)	-3.32	-31.77
Тренд
ADX	7.64	14.97
Цена vs EMA 9	+2.55%	-0.07%
Цена vs EMA 20	+0.69%	-3.65%
Цена vs SMA 50	-2.17%	-11.06%
Цена vs SMA 200	-32.30%	-43.16%
Объём
CMF	-0.11	0.18
Volume Ratio	71.37	53.60
Волатильность и статистика
Beta	1.42	0.77
ATR %	6.37%	8.25%
Sharpe (1г)	-1.14	-1.91
RS Rating	3.00	1.00
52w от хая	-59.88	-70.20
BB ширина	17.14	40.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FOUR генерирует 4,18 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FOUR — 119 млн $, HUBS — 45,91 млн $. FOUR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOUR — 499 млн $, HUBS — 707,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FOUR	HUBS
Выручка	4,18 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	119 млн $	45,91 млн $
EPS (TTM)	$1.15	$0.88
Операц. Cash Flow	634 млн $	760,72 млн $
Free Cash Flow	499 млн $	707,55 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FOUR	HUBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	43.58%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FOUR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.92%), HUBS — в августе (+6.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FOUR — октябрь (-6.99%), HUBS — март (-6.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +15.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shift4 Payments, Inc. или HubSpot, Inc.?

Мультипликатор P/E у Shift4 Payments, Inc. ниже (30.44 vs 106.48), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FOUR или HUBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FOUR — 6.42%, HUBS — 5.02%. Преимущество у FOUR.

Какие дивиденды у Shift4 Payments, Inc. и HubSpot, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shift4 Payments, Inc. или HubSpot, Inc.?

Выручка FOUR за TTM — 4,18 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. FOUR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FOUR или HUBS?

Чистая маржа FOUR — 2.29%, HUBS — 3.04%. HUBS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FOUR или HUBS?

Технический скоринг: FOUR — 32/100, HUBS — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FOUR или HUBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:14 в пользу FOUR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией