Сравнение FORM vs MCHP

Тикер 1

Тикер 2

FORM15

24MCHP

FormFactor, Inc. (FORM) и Microchip Technology Incorporated (MCHP) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MCHP крупнее в 4.9× (49,30 млрд $ vs 9,98 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FORM с P/E 142.69 (у MCHP — 251.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FORM (6.68% vs 3.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FORM — 8.14%, у MCHP — 4.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MCHP обеспечивает 1.94% годовой доходности, FORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MCHP набирает 61 из 100 по техническому скорингу, FORM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:15 в пользу MCHP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Microchip Technology Incorporated

MCHPNASDAQ

91,11 $-2,91 $ (-3,10%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 49,30 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.7

Качество

5.1

Рост

7.7

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FORMMCHP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FORM выглядит привлекательнее: 142.69 против 251.79. Премия к оценке MCHP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. EV/EBITDA MCHP — 55.15, у FORM — 63.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FORM — 6.68%, у MCHP — 3.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FORM удерживает чистую маржу на уровне 8.14%, опережая MCHP (4.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FORM — 0.02, у MCHP — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FORMMCHP

Показатель	FORM	MCHP
Мультипликаторы оценки
P/E	142.69	251.79
P/B	9.21	7.91
P/S	11.63	10.79
PEG	5.55	0.00
EV/EBITDA	63.73	55.15
Рентабельность
ROE	6.68%	3.05%
ROA	5.44%	1.41%
Валовая маржа	42.11%	57.73%
Операц. маржа	12.70%	10.53%
Чистая маржа	8.14%	4.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.85
Текущая ликв.	4.55	2.09
Быстрая ликв.	3.69	1.18
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.94%
Коэфф. выплат	0.00%	525.67%
EPS	$0.88	$0.37
Балансовая стоим.	$13.60	$11.88

Технический анализ

Техническая картина в пользу MCHP: скоринг 61/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FORM — 46.4, MCHP — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. FORM и MCHP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FORM — 27.5 (выраженный тренд), MCHP — 45.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MCHP — 1.57, FORM — 2.07. FORM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMMCHP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FORM	MCHP
Осцилляторы
RSI (14)	46.38	58.77
Stochastic %K	28.69	25.27
CCI (20)	-95.42	-13.93
MFI	42.88	43.77
Williams %R	-71.31	-74.73
MACD гистограмма	-3.86	-1.38
Momentum (10)	-23.81	-8.90
Тренд
ADX	27.52	45.77
Цена vs EMA 9	-2.09%	-0.58%
Цена vs EMA 20	-4.44%	+2.08%
Цена vs SMA 50	+3.84%	+19.19%
Цена vs SMA 200	+75.18%	+35.34%
Объём
CMF	0.00	0.20
Volume Ratio	66.22	99.08
Волатильность и статистика
Beta	2.07	1.57
ATR %	8.34%	3.95%
Sharpe (1г)	2.31	1.12
RS Rating	97.00	80.00
52w от хая	-21.23	-11.23
BB ширина	31.40	19.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FORM генерирует 784,99 млн $, MCHP — 4,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, MCHP — 202,20 млн $. MCHP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FORM — 11,74 млн $, MCHP — 772,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FORM	MCHP
Выручка	784,99 млн $	4,71 млрд $
Чистая прибыль	54,36 млн $	202,20 млн $
EPS (TTM)	$0.70	$0.27
Операц. Cash Flow	115,40 млн $	898,10 млн $
Free Cash Flow	11,74 млн $	772,10 млн $

Дивиденды

MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 1.94% годовых, тогда как FORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MCHP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.

Показатель	FORM	MCHP
Див. доходность	—	1.94%
Годовые дивиденды	—	$0.91
Коэфф. выплат	—	525.67%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-9.17%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FORM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.69%), MCHP — в мае (+7.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FORM — март (-0.67%), MCHP — март (-3.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +32.55% против +18.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

MCHP

+2.0

+0.1

-3.6

+5.7

+7.6

+0.7

+3.4

-0.4

-1.3

-3.5

+6.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Microchip Technology Incorporated?

Мультипликатор P/E у FormFactor, Inc. ниже (142.69 vs 251.79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FORM или MCHP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FORM — 6.68%, MCHP — 3.05%. Преимущество у FORM.

Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Microchip Technology Incorporated?

Microchip Technology Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.94%. FormFactor, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Microchip Technology Incorporated?

Выручка FORM за TTM — 784,99 млн $, MCHP — 4,71 млрд $. MCHP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FORM или MCHP?

Чистая маржа FORM — 8.14%, MCHP — 4.29%. FORM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FORM или MCHP?

Технический скоринг: FORM — 35/100, MCHP — 61/100. MCHP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FORM или MCHP?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:24 в пользу MCHP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией