ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FORM vs MCHP

Тикер 1
Тикер 2
FORM25
16MCHP
FormFactor, Inc. (FORM) и Microchip Technology Incorporated (MCHP) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MCHP крупнее в 4,4× (44,30 млрд $ vs 10,05 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FORM с P/E 81,80 (у MCHP — 112,26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FORM (10,96% vs 6,90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FORM — 12,80%, у MCHP — 8,80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MCHP обеспечивает 2,25% годовой доходности, FORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. FORM набирает 56 из 100 по техническому скорингу, MCHP — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте FORM уверенно лидирует со счётом 25:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
FORM
FormFactor, Inc.
FORMNASDAQ
$128,94+$7,87 (+6,50%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 10,05 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
6.8
Качество
7.3
Рост
3.7
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
6.0
MCHP
Microchip Technology Incorporated
MCHPNASDAQ
$81,59+$0,57 (+0,70%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 44,30 млрд $
ETP Rank6.5
Стоимость
7.7
Качество
4.7
Рост
7.7
Техника
5.0
Дивиденды
6.4
Прогнозы
8.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

FORMMCHP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FORM выглядит привлекательнее: 81,80 против 112,26. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) MCHP оценён ниже: 8,59 против 10,46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MCHP — 29,16, у FORM — 54,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FORM — 10,96%, у MCHP — 6,90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FORM удерживает чистую маржу на уровне 12,80%, опережая MCHP (8,80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FORM — 0,02, у MCHP — 0,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FORMMCHP
ПоказательFORMMCHPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E81,80112,26
P/B8,496,81
P/S10,468,59
PEG0,510,13
EV/EBITDA54,5629,16
Рентабельность
ROE10,96%6,90%
ROA8,60%3,13%
Валовая маржа45,64%60,19%
Операц. маржа16,86%15,52%
Чистая маржа12,80%8,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,020,84
Текущая ликв.4,081,92
Быстрая ликв.3,341,11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%2,25%
Коэфф. выплат0,00%243,36%
EPS$1,48$0,83
Балансовая стоим.$14,26$11,89

Технический анализ

Техническая картина в пользу FORM: скоринг 56/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FORM — 54,3, MCHP — 49,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FORM на -0,5%, MCHP на -6,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FORM — 13,8 (нет тренда), MCHP — 21,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MCHP — 2,08, FORM — 2,95. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FORMMCHP
Общая оценка
56
47
Осцилляторы
53
56
Тренд
67
51
Объём
38
31
Волатильность
50
53
ИндикаторFORMMCHPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54,2749,40
Stochastic %K97,9366,41
CCI (20)101,9345,08
MFI45,5735,93
Williams %R-2,07-33,59
MACD гистограмма2,700,95
Momentum (10)32,845,31
Тренд
ADX13,8021,09
Цена vs EMA 9+6,71%+1,94%
Цена vs EMA 20+7,45%+0,78%
Цена vs SMA 50-0,54%-6,56%
Цена vs SMA 200+25,52%+7,01%
Объём
CMF-0,04-0,15
Volume Ratio89,4356,26
Волатильность и статистика
Beta2,952,08
ATR %8,52%5,85%
Sharpe (1г)2,100,55
RS Rating98,0057,00
52w от хая-24,46-23,50
BB ширина34,8219,99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FORM генерирует 784,99 млн $, MCHP — 4,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MCHP — +7,10%, FORM — +2,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FORM — 54,36 млн $, MCHP — 202,20 млн $. MCHP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FORM — 11,74 млн $, MCHP — 871 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательFORMMCHPЛидер
Выручка784,99 млн $4,71 млрд $
Рост выручки (г/г)+2.80%+7.10%
Чистая прибыль54,36 млн $202,20 млн $
Рост прибыли (г/г)-21.90%——
EPS (TTM)$0,70$0,27
Операц. Cash Flow115,40 млн $962,10 млн $
Free Cash Flow11,74 млн $871 млн $

Дивиденды

MCHP выплачивает дивиденды с доходностью 2,25% годовых, тогда как FORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MCHP выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.

ПоказательFORMMCHPЛидер
Див. доходность—2,25%
Годовые дивиденды—$1,36
Коэфф. выплат—243,36%
Лет выплат013
CAGR дивидендов (5л)—-1,50%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FORM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10,69%), MCHP — в мае (+6,97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FORM — июль (-2,95%), MCHP — март (-3,60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +31,60% против +15,75%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FORM
+1,6
-0,5
-0,7
+1,1
+5,1
+9,1
-3,0
+0,8
+2,2
+2,0
+10,7
+3,1
MCHP
+2,0
+0,1
-3,6
+5,7
+7,0
+0,6
+1,6
-0,4
-1,3
-3,5
+6,5
+1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — FormFactor, Inc. или Microchip Technology Incorporated?
Мультипликатор P/E у FormFactor, Inc. ниже (81,80 vs 112,26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — FORM или MCHP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): FORM — 10,96%, MCHP — 6,90%. Преимущество у FORM.
Какие дивиденды у FormFactor, Inc. и Microchip Technology Incorporated?
Microchip Technology Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 2,25%. FormFactor, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — FormFactor, Inc. или Microchip Technology Incorporated?
Выручка FORM за TTM — 784,99 млн $, MCHP — 4,71 млрд $. MCHP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — FORM или MCHP?
Чистая маржа FORM — 12,80%, MCHP — 8,80%. FORM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — FORM или MCHP?
Технический скоринг: FORM — 56/100, MCHP — 47/100. FORM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FORM или MCHP?
Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу FORM по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией