Сравнение FLY vs SPCE

Тикер 1

Тикер 2

FLY31

5SPCE

Firefly Aerospace Inc. (FLY) и Virgin Galactic Holdings, Inc. (SPCE) представляют одну индустрию — «Авиация и оборона». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FLY крупнее в 40.0× (6,87 млрд $ vs 171,55 млн $). Обе компании убыточны: P/E FLY — -20.97, SPCE — -0.76. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа FLY (-181.16%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. FLY набирает 85 из 100 по техническому скорингу, SPCE — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FLY побеждает по числу метрик: 31 против 5 у SPCE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Firefly Aerospace Inc.

FLYNASDAQ

42,86 $-1,14 $ (-2,59%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 6,87 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Virgin Galactic Holdings, Inc.

SPCENYSE

2,75 $+0,28 $ (+11,34%)

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 171,55 млн $

ETP Rank1.5

Стоимость

6.6

Качество

3.5

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FLYSPCE

Фундаментальный анализ

Ни FLY (P/E -20.97), ни SPCE (P/E -0.76) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) FLY оценён ниже: 38.13 против 117.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SPCE — 0.88, у FLY — 6.36. SPCE торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FLY — 0.05, у SPCE — 1.43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FLYSPCE

Показатель	FLY	SPCE
Мультипликаторы оценки
P/E	-20.97	-0.76
P/B	6.36	0.88
P/S	38.13	117.62
PEG	0.36	-0.01
EV/EBITDA	-26.31	-1.43
Рентабельность
ROE	-57.61%	-105.02%
ROA	-22.45%	-34.54%
Валовая маржа	19.16%	-7362.67%
Операц. маржа	-158.62%	-19865.42%
Чистая маржа	-181.16%	-19781.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.05	1.43
Текущая ликв.	2.53	1.00
Быстрая ликв.	2.53	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	-1.49%	0.00%
EPS	$-2.10	$-3.26
Балансовая стоим.	$6.92	$2.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу FLY: скоринг 85/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FLY — 61.0, SPCE — 42.7. Обе акции находятся в одной зоне. FLY торгуется выше SMA 50 (31.0%), тогда как SPCE ниже этой средней (-6.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FLY — 29.6 (выраженный тренд), SPCE — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FLY — -1.14, SPCE — 2.00. SPCE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FLY составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FLYSPCE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FLY	SPCE
Осцилляторы
RSI (14)	60.95	42.67
Stochastic %K	77.39	12.26
CCI (20)	137.09	-62.21
MFI	78.34	63.52
Williams %R	-22.61	-87.74
MACD гистограмма	0.47	-0.02
Momentum (10)	9.45	-0.19
Тренд
ADX	29.56	17.43
Цена vs EMA 9	+8.64%	-6.62%
Цена vs EMA 20	+14.40%	-7.39%
Цена vs SMA 50	+30.99%	-6.67%
Цена vs SMA 200	—	-21.88%
Объём
CMF	0.02	-0.19
Volume Ratio	93.44	83.27
Волатильность и статистика
Beta	-1.14	2.00
ATR %	10.10%	9.77%
Sharpe (1г)	—	-0.34
RS Rating	—	8.00
52w от хая	-40.38	-52.77
BB ширина	40.45	29.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FLY генерирует 159,85 млн $, SPCE — 1,54 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FLY — -298,34 млн $, SPCE — -278,91 млн $. SPCE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FLY — -237,75 млн $, SPCE — -438,19 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FLY	SPCE
Выручка	159,85 млн $	1,54 млн $
Чистая прибыль	-298,34 млн $	-278,91 млн $
EPS (TTM)	$-2.21	$-5.44
Операц. Cash Flow	-204,92 млн $	-240,14 млн $
Free Cash Flow	-237,75 млн $	-438,19 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FLY	SPCE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	-1.49%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FLY показывает лучшую среднюю доходность в марте (+36.09%), SPCE — в январе (+11.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FLY — сентябрь (-33.71%), SPCE — август (-13.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FLY

+6.1

-15.7

+36.1

+16.3

+0.0

-24.8

-33.7

-9.0

-25.5

+33.1

SPCE

+11.4

-2.4

-11.3

-7.1

+5.2

-2.6

+7.6

-14.0

-1.9

-5.7

+8.6

-3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Firefly Aerospace Inc. или Virgin Galactic Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FLY или SPCE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FLY — -57.61%, SPCE — -105.02%. Преимущество у FLY.

Какие дивиденды у Firefly Aerospace Inc. и Virgin Galactic Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Firefly Aerospace Inc. или Virgin Galactic Holdings, Inc.?

Выручка FLY за TTM — 159,85 млн $, SPCE — 1,54 млн $. FLY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FLY или SPCE?

Технический скоринг: FLY — 85/100, SPCE — 22/100. FLY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FLY или SPCE?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:5 в пользу FLY по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией