Сравнение FICO vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 8,75 vs 28,31 у FICO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZM оценён ниже: 5,66 против 8,89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ZM — 6,24, у FICO — 21,01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. FICO работает в убыток — ROE -33,43%, тогда как ZM показывает рентабельность 32,25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа ZM — 65,19%, у FICO — 34,05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FICO — -1,37, у ZM — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FICO | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,31 | 8,75 | |
| P/B | -5,45 | 2,50 | |
| P/S | 8,89 | 5,66 | |
| PEG | 0,83 | 0,05 | |
| EV/EBITDA | 21,01 | 6,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -33,43% | 32,25% | |
| ROA | 40,00% | 23,96% | |
| Валовая маржа | 85,10% | 77,30% | |
| Операц. маржа | 51,65% | 23,73% | |
| Чистая маржа | 34,05% | 65,19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -1,37 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,18 | 3,83 | |
| Быстрая ликв. | 1,18 | 3,83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $35,95 | $11,08 | |
| Балансовая стоим. | -$180,73 | $38,49 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FICO — 41,3, ZM — 44,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: FICO на -12,4%, ZM на -1,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ZM выше SMA 200 (+5,0%), FICO — ниже (-22,1%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: FICO — 16,1 (нет тренда), ZM — 16,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FICO — 0,42, ZM — 0,93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FICO составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FICO | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,27 | 44,51 | |
| Stochastic %K | 39,90 | 21,63 | |
| CCI (20) | -73,63 | -71,03 | |
| MFI | 43,93 | 43,56 | |
| Williams %R | -60,10 | -78,37 | |
| MACD гистограмма | -11,71 | -0,77 | |
| Momentum (10) | -152,07 | -3,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,07 | 16,67 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,25% | -1,48% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,27% | -2,89% | |
| Цена vs SMA 50 | -12,40% | -1,41% | |
| Цена vs SMA 200 | -22,07% | +4,98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | -0,28 | |
| Volume Ratio | 73,51 | 104,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,42 | 0,93 | |
| ATR % | 5,58% | 3,75% | |
| Sharpe (1г) | -0,56 | 0,39 | |
| RS Rating | 8,00 | 54,00 | |
| 52w от хая | -49,88 | -16,89 | |
| BB ширина | 30,29 | 18,28 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FICO генерирует 1,99 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FICO — +15,90%, ZM — +4,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FICO — 651,95 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FICO — 769,88 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FICO | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,99 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.90% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | 651,95 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +27.10% | +88.10% | |
| EPS (TTM) | $26,90 | $6,32 | |
| Операц. Cash Flow | 778,81 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 769,88 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. FICO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FICO | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 14 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -24,21% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FICO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11,85%), ZM — в мае (+7,38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FICO — сентябрь (-3,58%), ZM — декабрь (-5,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FICO: +26,07% против +3,39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fair Isaac Corporation или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — FICO или ZM?
Какие дивиденды у Fair Isaac Corporation и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Fair Isaac Corporation или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — FICO или ZM?
Какая акция лучше по технике — FICO или ZM?
Что лучше купить — FICO или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией