Сравнение FFIV vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

FFIV21

18ZM

Сравнение F5, Inc. (FFIV) и Zoom Communications, Inc. (ZM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. ZM торгуется с P/E 15.51, тогда как FFIV — с P/E 30.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ZM (20.57% vs 19.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 39.03%, у FFIV — 21.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу FFIV: скоринг 76/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FFIVZM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15.51 vs 30.62 у FFIV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у FFIV — 5.94. EV/EBITDA ZM — 15.02, у FFIV — 22.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZM — 20.57%, у FFIV — 19.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ZM удерживает чистую маржу на уровне 39.03%, опережая FFIV (21.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FFIV — 0.07, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FFIVZM

Показатель	FFIV	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	30.62	15.51
P/B	5.94	3.00
P/S	6.69	6.02
PEG	1.95	0.17
EV/EBITDA	22.92	15.02
Рентабельность
ROE	19.88%	20.57%
ROA	10.90%	15.89%
Валовая маржа	81.90%	77.02%
Операц. маржа	24.65%	23.08%
Чистая маржа	21.96%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.01
Текущая ликв.	1.59	4.33
Быстрая ликв.	1.53	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$12.49	$6.41
Балансовая стоим.	$64.36	$33.09

Технический анализ

По техническому скорингу FFIV сильнее: 76/100 против 58/100 у ZM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FFIV составляет 78.5 (зона перекупленности), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. FFIV и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+21.8% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FFIV — 40.1 (выраженный тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZM менее волатилен — бета 0.90 против 0.98 у FFIV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FFIVZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FFIV	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	78.52	49.46
Stochastic %K	87.70	8.58
CCI (20)	128.16	-42.97
MFI	80.46	39.56
Williams %R	-12.30	-91.42
MACD гистограмма	3.41	-1.48
Momentum (10)	41.40	-11.61
Тренд
ADX	40.06	33.62
Цена vs EMA 9	+4.31%	-2.92%
Цена vs EMA 20	+9.78%	-1.90%
Цена vs SMA 50	+21.80%	+8.50%
Цена vs SMA 200	+31.08%	+13.87%
Объём
CMF	0.33	0.07
Volume Ratio	82.12	177.18
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.90
ATR %	2.81%	4.13%
Sharpe (1г)	0.89	0.48
RS Rating	73.00	61.00
52w от хая	-2.23	-13.28
BB ширина	31.27	22.70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FFIV — 3,09 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FFIV — 692,38 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FFIV — 906,41 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FFIV	ZM
Выручка	3,09 млрд $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	692,38 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$11.96	$6.32
Операц. Cash Flow	949,67 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	906,41 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FFIV	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FFIV приходится на ноябре (+6.31%), а ZM — на мае (+8.69%). Наименее удачные месяцы: FFIV — октябрь (-0.72%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — F5, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По P/E Zoom Communications, Inc. оценена ниже: 15.51 против 30.62. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FFIV или ZM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FFIV — 19.88%, ZM — 20.57%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у F5, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — F5, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Выручка FFIV за TTM — 3,09 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. ZM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FFIV или ZM?

Чистая маржа FFIV — 21.96%, ZM — 39.03%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FFIV или ZM?

Технический скоринг: FFIV — 76/100, ZM — 58/100. FFIV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FFIV или ZM?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:18 в пользу FFIV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией