Сравнение FESH vs UNAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у FESH отрицательный (-66.66) — компания генерирует убытки. UNAC прибылен, P/E составляет 53.27. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) UNAC дешевле: 0.66 против 0.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FESH дешевле: 1.01 против 3.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FESH оценён ниже: 6.25 vs 9.67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE FESH отрицательный (-2.07%), что говорит об убыточности. UNAC генерирует прибыль с ROE 6.98%. По этому критерию преимущество однозначно. FESH убыточен — чистая маржа -1.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. UNAC несёт высокую долговую нагрузку — D/E 16.27, тогда как FESH практически без долга (D/E 0.54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности UNAC ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FESH | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -66.66 | 53.27 | |
| P/B | 1.01 | 3.69 | |
| P/S | 0.90 | 0.66 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 6.25 | 9.67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.07% | 6.98% | |
| ROA | -1.34% | 0.40% | |
| Валовая маржа | 29.60% | 20.75% | |
| Операц. маржа | 9.48% | 9.03% | |
| Чистая маржа | -1.85% | 1.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.54 | 16.27 | |
| Текущая ликв. | 1.71 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 1.61 | 0.74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 20.00% | |
| EPS | $-0.79 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $52.08 | $0.13 | |
Технический анализ
FESH набирает 58 из 100 по техническому скорингу, UNAC — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FESH — 54.0 (нейтральная зона), UNAC — 38.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FESH выше на 3.5%, UNAC — ниже на -5.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FESH выше SMA 200 (+25.4%), UNAC — ниже (-19.1%). Долгосрочный тренд в пользу FESH. Сила тренда по ADX: FESH — 26.8 (выраженный тренд), UNAC — 14.6 (нет тренда). FESH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от UNAC. По бете UNAC стабильнее (0.62 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает UNAC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FESH составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FESH | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.03 | 38.12 | |
| Stochastic %K | 70.20 | 13.70 | |
| CCI (20) | 16.98 | -169.91 | |
| MFI | 36.02 | 56.20 | |
| Williams %R | -29.80 | -86.30 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 2.71 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.79 | 14.64 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.40% | -1.61% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.60% | -2.34% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.49% | -5.08% | |
| Цена vs SMA 200 | +25.38% | -19.12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 47.18 | 66.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.62 | |
| ATR % | 4.77% | 2.97% | |
| Sharpe (1г) | 0.53 | -0.52 | |
| RS Rating | 79.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -12.54 | -40.00 | |
| BB ширина | 24.24 | 4.32 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FESH — 171,58 млрд ₽, UNAC — 759,01 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UNAC растёт быстрее по выручке: +28.02% год к году против +1.80% у FESH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: UNAC зарабатывает 9,48 млрд ₽, а FESH фиксирует убыток (-3,17 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: FESH генерирует 17,30 млрд ₽, UNAC — -131,13 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FESH | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 171,58 млрд ₽ | 759,01 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +28.02% | |
| Чистая прибыль | -3,17 млрд ₽ | 9,48 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.79 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 25,21 млрд ₽ | -34,25 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 17,30 млрд ₽ | -131,13 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. UNAC выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как FESH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FESH | UNAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 20.00% | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FESH — сентябре (+18.36%), для UNAC — августе (+14.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FESH — февраль (-2.57%), для UNAC — март (-7.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FESH: +65.31% против +21.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДВМП или Объединенная авиастроительная корпорация?
У кого выше рентабельность — FESH или UNAC?
Какие дивиденды у ДВМП и Объединенная авиастроительная корпорация?
Какая компания крупнее по выручке — ДВМП или Объединенная авиастроительная корпорация?
Какая акция лучше по технике — FESH или UNAC?
Что лучше купить — FESH или UNAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией