Сравнение FEES vs MAGEP

Тикер 1

Тикер 2

FEES16

24MAGEP

FEES против MAGEP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FEES крупнее в 435.5× (141,48 млрд ₽ vs 324,85 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FEES с P/E 1.06 (у MAGEP — 2.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как FEES показывает рентабельность 10.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности FEES впереди: 11.09% против 2.87% у MAGEP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MAGEP набирает 50 из 100 по техническому скорингу, FEES — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MAGEP побеждает по числу метрик: 24 против 16 у FEES. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ФСК Россети

FEESRU

0,07 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,48 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

10.0

Качество

6.2

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Магаданэнерго привилегированные

MAGEPRU

2,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 324,85 млн ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

8.5

Качество

6.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

FEESMAGEP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FEES выглядит привлекательнее: 1.06 против 2.53. Премия к оценке MAGEP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По EV/EBITDA FEES оценён ниже: 1.45 vs 4.11. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAGEP работает в убыток — ROE -28.59%, тогда как FEES показывает рентабельность 10.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: FEES — 11.09%, MAGEP — 2.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FEES — 1.06, MAGEP — -9.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FEESMAGEP

Показатель	FEES	MAGEP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.06	2.53
P/B	0.10	-0.72
P/S	0.08	0.07
PEG	0.13	-0.38
EV/EBITDA	1.45	4.11
Рентабельность
ROE	10.67%	-28.59%
ROA	5.18%	3.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.58%	15.52%
Чистая маржа	11.09%	2.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	-9.31
Текущая ликв.	0.59	0.70
Быстрая ликв.	0.53	0.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	23.04%	2.67%
EPS	$0.07	$1.11
Балансовая стоим.	$0.73	$-3.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAGEP: скоринг 50/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FEES — 42.0, MAGEP — 49.2. Обе акции находятся в одной зоне. MAGEP торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как FEES ниже этой средней (-3.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MAGEP выше SMA 200 (+0.8%), FEES — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу MAGEP. Сила тренда по ADX: FEES — 14.3 (нет тренда), MAGEP — 15.9 (нет тренда). Волатильность: бета FEES — 0.44, MAGEP — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FEESMAGEP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FEES	MAGEP
Осцилляторы
RSI (14)	42.02	49.24
Stochastic %K	33.54	46.15
CCI (20)	-58.93	-44.06
MFI	54.23	54.51
Williams %R	-66.46	-53.85
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.00	0.03
Тренд
ADX	14.25	15.89
Цена vs EMA 9	-1.31%	-0.12%
Цена vs EMA 20	-1.95%	-0.13%
Цена vs SMA 50	-3.74%	+0.12%
Цена vs SMA 200	-2.47%	+0.80%
Объём
CMF	-0.05	0.17
Volume Ratio	37.15	8.43
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.51
ATR %	2.72%	2.81%
Sharpe (1г)	0.26	0.08
RS Rating	67.00	61.00
52w от хая	-19.35	-16.79
BB ширина	8.75	6.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FEES генерирует 1,83 трлн ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MAGEP — +25.38%, FEES — +15.78%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FEES — 203,38 млрд ₽, MAGEP — 675000 ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. FCF: FEES генерирует -17,02 млрд ₽, MAGEP — 872000 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FEES	MAGEP	Лидер
Выручка	1,83 трлн ₽	23,50 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+15.78%	+25.38%
Чистая прибыль	203,38 млрд ₽	675000 ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.26%	—	—
EPS (TTM)	$0.07	$1.11
Операц. Cash Flow	581,49 млрд ₽	4 млн ₽
Free Cash Flow	-17,02 млрд ₽	872000 ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. FEES платит дивиденды 10 лет подряд, MAGEP — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FEES — +3.90%, MAGEP — +24.84%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FEES — 23.04%, MAGEP — 2.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FEES	MAGEP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.02	$0.03
Коэфф. выплат	23.04%	2.67%
Лет выплат	10.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	3.90%	24.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FEES показывает лучшую среднюю доходность в июне (+4.39%), MAGEP — в январе (+6.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FEES — октябрь (-2.94%), для MAGEP — сентябрь (-5.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAGEP: +7.44% против +3.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FEES

+2.8

-1.8

-0.5

+0.9

-1.3

+4.4

-0.9

+1.3

-2.2

-2.9

+2.6

+1.3

MAGEP

+6.0

-1.2

+2.6

-1.1

+3.0

-4.2

+0.7

+2.1

-5.6

+0.0

-0.7

+5.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФСК Россети или Магаданэнерго привилегированные?

Мультипликатор P/E у ФСК Россети ниже (1.06 vs 2.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FEES или MAGEP?

ROE FEES — 10.67%, MAGEP — -28.59%. FEES демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ФСК Россети и Магаданэнерго привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ФСК Россети или Магаданэнерго привилегированные?

По объёму выручки: FEES — 1,83 трлн ₽, MAGEP — 23,50 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FEES или MAGEP?

Чистая маржа FEES — 11.09%, MAGEP — 2.87%. FEES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FEES или MAGEP?

Технический скоринг: FEES — 33/100, MAGEP — 50/100. MAGEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FEES или MAGEP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик FEES выигрывает 16, MAGEP — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией