Сравнение EXR vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

EXR24

19VNO

Extra Space Storage Inc. (EXR) и Vornado Realty Trust (VNO) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации EXR крупнее в 5.1× (30,40 млрд $ vs 5,95 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VNO — P/E 7.54 vs 31.78 у EXR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует VNO (13.17% vs 6.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VNO — 43.99%, у EXR — 27.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. EXR предлагает более высокую дивидендную доходность (4.56% vs 2.34%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 24:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между EXR и VNO зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Extra Space Storage Inc.

EXRNYSE

143,91 $+1,66 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

EXRVNO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VNO оценён рынком дешевле: 7.54 против 31.78 у EXR (разница составляет 76.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 3.29 против 8.86. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VNO — 1.00, у EXR — 2.25. EV/EBITDA VNO — 8.11, у EXR — 13.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VNO — 13.17%, у EXR — 6.97%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VNO удерживает чистую маржу на уровне 43.99%, опережая EXR (27.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXR — 1.05, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EXR ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EXRVNO

Показатель	EXR	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	31.78	7.54
P/B	2.25	1.00
P/S	8.86	3.29
PEG	12.57	0.01
EV/EBITDA	13.74	8.11
Рентабельность
ROE	6.97%	13.17%
ROA	3.24%	5.00%
Валовая маржа	27.87%	73.25%
Операц. маржа	43.25%	13.30%
Чистая маржа	27.82%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	1.40
Текущая ликв.	0.37	1.92
Быстрая ликв.	0.37	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.56%	2.34%
Коэфф. выплат	145.41%	25.57%
EPS	$4.48	$4.19
Балансовая стоим.	$67.39	$35.38

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): EXR — 55.8 (нейтральная зона), VNO — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EXR и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. EXR выше SMA 200 (+3.2%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу EXR. ADX: EXR — 13.6 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EXR стабильнее (0.55 vs 1.24). Значение ниже 0.8 делает EXR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EXRVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXR	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	55.80	58.82
Stochastic %K	81.02	74.08
CCI (20)	42.04	46.42
MFI	62.07	53.67
Williams %R	-18.98	-25.92
MACD гистограмма	-0.13	-0.09
Momentum (10)	0.64	0.04
Тренд
ADX	13.63	15.56
Цена vs EMA 9	+1.51%	+1.88%
Цена vs EMA 20	+1.68%	+3.77%
Цена vs SMA 50	+3.68%	+11.85%
Цена vs SMA 200	+3.20%	-6.17%
Объём
CMF	0.11	0.14
Volume Ratio	160.78	77.32
Волатильность и статистика
Beta	0.55	1.24
ATR %	2.29%	3.29%
Sharpe (1г)	-0.12	-0.61
RS Rating	34.00	20.00
52w от хая	-7.27	-27.14
BB ширина	5.75	11.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EXR — 3,38 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EXR — 974 млн $, VNO — 904,96 млн $. EXR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXR — 1,83 млрд $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXR	VNO
Выручка	3,38 млрд $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	974 млн $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$4.59	$4.40
Операц. Cash Flow	1,85 млрд $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	1,83 млрд $	1,26 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EXR — 4.56%, VNO — 2.34%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: EXR — 13 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXR — 145.41%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EXR	VNO
Див. доходность	4.56%	2.34%
Годовые дивиденды	$3.24	$0.74
Коэфф. выплат	145.41%	25.57%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.36%	-20.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EXR — мае (+2.95%), для VNO — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EXR — сентябрь (-3.82%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXR

+1.2

+1.0

+0.2

-1.0

+3.0

+0.9

+0.6

+2.1

-3.8

-0.3

+2.7

+2.2

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Extra Space Storage Inc. или Vornado Realty Trust?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Vornado Realty Trust: P/E 7.54 против 31.78. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EXR или VNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXR — 6.97%, VNO — 13.17%. Преимущество у VNO.

Какие дивиденды у Extra Space Storage Inc. и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EXR — 4.56%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Extra Space Storage Inc. или Vornado Realty Trust?

Выручка EXR за TTM — 3,38 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. EXR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXR или VNO?

Чистая маржа EXR — 27.82%, VNO — 43.99%. VNO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXR или VNO?

Технический скоринг: EXR — 70/100, VNO — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXR или VNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу EXR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией