Сравнение EXR vs SPG

Тикер 1

Тикер 2

EXR17

26SPG

Инвесторы часто выбирают между EXR и SPG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SPG крупнее в 2.2× (66,56 млрд $ vs 30,40 млрд $). По мультипликатору P/E SPG оценён рынком дешевле: 14.13 против 31.78 у EXR (разница составляет 55.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала SPG составляет 125.93%, что превышает показатель EXR (6.97%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPG впереди: 70.40% против 27.82% у EXR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. EXR предлагает более высокую дивидендную доходность (4.56% vs 4.24%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу EXR сильнее: 70/100 против 60/100 у SPG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. SPG побеждает по числу метрик: 26 против 17 у EXR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Extra Space Storage Inc.

EXRNYSE

143,91 $+1,66 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

204,90 $+0,80 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,56 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.1

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

EXRSPG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPG с P/E 14.13 (у EXR — 31.78). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) EXR дешевле: 2.25 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 13.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 6.97% у EXR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, EXR — 27.82%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EXR — 1.05, SPG — 5.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EXR ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EXRSPG

Показатель	EXR	SPG
Мультипликаторы оценки
P/E	31.78	14.13
P/B	2.25	13.61
P/S	8.86	9.97
PEG	12.57	0.11
EV/EBITDA	13.74	12.29
Рентабельность
ROE	6.97%	125.93%
ROA	3.24%	11.81%
Валовая маржа	27.87%	85.24%
Операц. маржа	43.25%	48.28%
Чистая маржа	27.82%	70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	5.96
Текущая ликв.	0.37	0.84
Быстрая ликв.	0.37	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.56%	4.24%
Коэфф. выплат	145.41%	64.93%
EPS	$4.48	$14.45
Балансовая стоим.	$67.39	$19.56

Технический анализ

EXR набирает 70 из 100 по техническому скорингу, SPG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EXR — 55.8 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: EXR на 3.7%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EXR — 13.6 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). По бете SPG стабильнее (0.49 vs 0.55). Значение ниже 0.8 делает SPG защитной акцией.

EXRSPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXR	SPG
Осцилляторы
RSI (14)	55.80	50.57
Stochastic %K	81.02	28.39
CCI (20)	42.04	-104.44
MFI	62.07	37.39
Williams %R	-18.98	-71.61
MACD гистограмма	-0.13	-0.67
Momentum (10)	0.64	-1.45
Тренд
ADX	13.63	12.40
Цена vs EMA 9	+1.51%	+1.29%
Цена vs EMA 20	+1.68%	+1.43%
Цена vs SMA 50	+3.68%	+4.23%
Цена vs SMA 200	+3.20%	+9.73%
Объём
CMF	0.11	-0.12
Volume Ratio	160.78	129.44
Волатильность и статистика
Beta	0.55	0.49
ATR %	2.29%	1.78%
Sharpe (1г)	-0.12	0.66
RS Rating	34.00	58.00
52w от хая	-7.27	-2.00
BB ширина	5.75	3.11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EXR — 3,38 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EXR — 974 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: EXR генерирует 1,83 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EXR	SPG
Выручка	3,38 млрд $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	974 млн $	4,61 млрд $
EPS (TTM)	$4.59	$14.14
Операц. Cash Flow	1,85 млрд $	4,48 млрд $
Free Cash Flow	1,83 млрд $	3,57 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EXR — 4.56%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. EXR платит дивиденды 13 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXR — 145.41%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EXR	SPG
Див. доходность	4.56%	4.24%
Годовые дивиденды	$3.24	$4.45
Коэфф. выплат	145.41%	64.93%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.36%	-5.32%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EXR — мае (+2.95%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EXR — сентябрь (-3.82%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXR: +8.74% против +7.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXR

+1.2

+1.0

+0.2

-1.0

+3.0

+0.9

+0.6

+2.1

-3.8

-0.3

+2.7

+2.2

SPG

+0.8

+2.0

-7.1

+1.8

-2.3

+2.3

+1.6

+1.1

-1.9

+1.6

+6.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Extra Space Storage Inc. или Simon Property Group, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Simon Property Group, Inc.: P/E 14.13 против 31.78. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EXR или SPG?

ROE EXR — 6.97%, SPG — 125.93%. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Extra Space Storage Inc. и Simon Property Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EXR — 4.56%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Extra Space Storage Inc. или Simon Property Group, Inc.?

По объёму выручки: EXR — 3,38 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EXR или SPG?

Чистая маржа EXR — 27.82%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXR или SPG?

Технический скоринг: EXR — 70/100, SPG — 60/100. EXR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXR или SPG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик EXR выигрывает 17, SPG — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией