Сравнение EXR vs MAA

Тикер 1

Тикер 2

EXR27

9MAA

Extra Space Storage Inc. (EXR) и Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации EXR крупнее в 2.0× (30,40 млрд $ vs 15,13 млрд $). EXR торгуется с P/E 31.78, тогда как MAA — с P/E 38.94. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE MAA — 6.78%, у EXR — 6.97%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EXR удерживает чистую маржу на уровне 27.82%, опережая MAA (17.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MAA предлагает более высокую дивидендную доходность (4.68% vs 4.56%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу EXR сильнее: 70/100 против 58/100 у MAA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. EXR побеждает по числу метрик: 27 против 9 у MAA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Extra Space Storage Inc.

EXRNYSE

143,91 $+1,66 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 30,40 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

EXRMAA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EXR — P/E 31.78 vs 38.94 у MAA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 6.85 против 8.86. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA EXR — 13.74, у MAA — 16.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MAA (6.78% vs 6.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXR — 27.82%, у MAA — 17.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EXR — 1.05, у MAA — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EXRMAA

Показатель	EXR	MAA
Мультипликаторы оценки
P/E	31.78	38.94
P/B	2.25	2.73
P/S	8.86	6.85
PEG	12.57	-1.24
EV/EBITDA	13.74	16.68
Рентабельность
ROE	6.97%	6.78%
ROA	3.24%	3.25%
Валовая маржа	27.87%	39.58%
Операц. маржа	43.25%	27.43%
Чистая маржа	27.82%	17.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	1.02
Текущая ликв.	0.37	0.00
Быстрая ликв.	0.37	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.56%	4.68%
Коэфф. выплат	145.41%	183.39%
EPS	$4.48	$3.35
Балансовая стоим.	$67.39	$49.02

Технический анализ

EXR набирает 70 из 100 по техническому скорингу, MAA — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EXR — 55.8 (нейтральная зона), MAA — 57.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EXR и MAA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +3.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. EXR выше SMA 200 (+3.2%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу EXR. ADX: EXR — 13.6 (нет тренда), MAA — 13.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAA стабильнее (0.30 vs 0.55). Значение ниже 0.8 делает MAA защитной акцией.

EXRMAA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EXR	MAA
Осцилляторы
RSI (14)	55.80	57.15
Stochastic %K	81.02	67.95
CCI (20)	42.04	40.79
MFI	62.07	50.16
Williams %R	-18.98	-32.05
MACD гистограмма	-0.13	-0.07
Momentum (10)	0.64	-0.04
Тренд
ADX	13.63	13.40
Цена vs EMA 9	+1.51%	+1.23%
Цена vs EMA 20	+1.68%	+1.52%
Цена vs SMA 50	+3.68%	+3.13%
Цена vs SMA 200	+3.20%	-2.45%
Объём
CMF	0.11	-0.18
Volume Ratio	160.78	74.82
Волатильность и статистика
Beta	0.55	0.30
ATR %	2.29%	1.86%
Sharpe (1г)	-0.12	-1.39
RS Rating	34.00	22.00
52w от хая	-7.27	-20.39
BB ширина	5.75	5.15

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EXR — 3,38 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EXR — 974 млн $, MAA — 446,91 млн $. EXR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EXR — 1,83 млрд $, MAA — 717,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EXR	MAA
Выручка	3,38 млрд $	2,21 млрд $
Чистая прибыль	974 млн $	446,91 млн $
EPS (TTM)	$4.59	$3.79
Операц. Cash Flow	1,85 млрд $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	1,83 млрд $	717,94 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EXR — 4.56%, MAA — 4.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: EXR — 13 лет, MAA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EXR — 145.41%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EXR	MAA
Див. доходность	4.56%	4.68%
Годовые дивиденды	$3.24	$4.59
Коэфф. выплат	145.41%	183.39%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.36%	2.28%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EXR — мае (+2.95%), для MAA — ноябре (+3.68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EXR — сентябрь (-3.82%), MAA — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXR: +8.74% против +6.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EXR

+1.2

+1.0

+0.2

-1.0

+3.0

+0.9

+0.6

+2.1

-3.8

-0.3

+2.7

+2.2

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Extra Space Storage Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Extra Space Storage Inc.: P/E 31.78 против 38.94. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — EXR или MAA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EXR — 6.97%, MAA — 6.78%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Extra Space Storage Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EXR — 4.56%, MAA — 4.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Extra Space Storage Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Выручка EXR за TTM — 3,38 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. EXR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EXR или MAA?

Чистая маржа EXR — 27.82%, MAA — 17.60%. EXR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EXR или MAA?

Технический скоринг: EXR — 70/100, MAA — 58/100. EXR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EXR или MAA?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:9 в пользу EXR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией