Сравнение ETSY vs WSM

Тикер 1

Тикер 2

ETSY16

23WSM

Сравнение Etsy, Inc. (ETSY) и Williams-Sonoma, Inc. (WSM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Специализированная торговля». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации WSM крупнее в 3.9× (22,60 млрд $ vs 5,76 млрд $). Стоимостная оценка в пользу WSM — P/E 19.73 vs 20.58 у ETSY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ETSY работает в убыток — ROE -25.47%, тогда как WSM показывает рентабельность 51.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа WSM — 13.94%, у ETSY — 9.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: WSM обеспечивает 1.52% годовой доходности, ETSY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 23:16 в пользу WSM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Etsy, Inc.

ETSYNYSE

60,74 $-0,15 $ (-0,25%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 5,76 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

6.3

Рост

3.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Williams-Sonoma, Inc.

WSMNYSE

191,94 $+11,69 $ (+6,49%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,60 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.9

Качество

8.6

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ETSYWSM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E WSM оценён рынком дешевле: 19.73 против 20.58 у ETSY. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ETSY: 2.02 vs 2.72 у WSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ETSY — 10.30, у WSM — 13.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ETSY работает в убыток — ROE -25.47%, тогда как WSM показывает рентабельность 51.45%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. WSM удерживает чистую маржу на уровне 13.94%, опережая ETSY (9.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ETSY — -0.65, у WSM — 0.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ETSYWSM

Показатель	ETSY	WSM
Мультипликаторы оценки
P/E	20.58	19.73
P/B	-5.15	10.31
P/S	2.02	2.72
PEG	0.27	-16.32
EV/EBITDA	10.30	13.99
Рентабельность
ROE	-25.47%	51.45%
ROA	10.62%	20.11%
Валовая маржа	72.01%	46.15%
Операц. маржа	14.26%	18.13%
Чистая маржа	9.94%	13.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.65	0.70
Текущая ликв.	1.69	1.39
Быстрая ликв.	1.69	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.52%
Коэфф. выплат	0.00%	29.08%
EPS	$2.96	$9.14
Балансовая стоим.	$-11.81	$17.48

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ETSY составляет 51.7 (нейтральная зона), у WSM — 49.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ETSY торгуется выше SMA 50 (5.7%), тогда как WSM ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ETSY выше SMA 200 (+3.3%), WSM — ниже (-6.4%). Долгосрочный тренд в пользу ETSY. ADX: ETSY — 21.9 (слабый тренд), WSM — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ETSY менее волатилен — бета 1.32 против 1.38 у WSM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ETSY составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ETSYWSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ETSY	WSM
Осцилляторы
RSI (14)	51.74	49.40
Stochastic %K	43.67	63.73
CCI (20)	-31.53	-41.33
MFI	50.15	46.37
Williams %R	-56.33	-36.27
MACD гистограмма	-0.57	-0.40
Momentum (10)	-3.28	-6.22
Тренд
ADX	21.89	19.78
Цена vs EMA 9	+1.55%	+2.79%
Цена vs EMA 20	+0.80%	+0.68%
Цена vs SMA 50	+5.66%	-1.81%
Цена vs SMA 200	+3.25%	-6.42%
Объём
CMF	-0.15	-0.07
Volume Ratio	78.95	247.88
Волатильность и статистика
Beta	1.32	1.38
ATR %	4.40%	3.65%
Sharpe (1г)	0.67	0.16
RS Rating	64.00	40.00
52w от хая	-20.62	-18.81
BB ширина	21.07	15.70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ETSY — 2,88 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ETSY — 162,98 млн $, WSM — 1,09 млрд $. WSM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ETSY — 638,75 млн $, WSM — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ETSY	WSM
Выручка	2,88 млрд $	7,81 млрд $
Чистая прибыль	162,98 млн $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$1.68	$8.96
Операц. Cash Flow	693,41 млн $	1,31 млрд $
Free Cash Flow	638,75 млн $	1,06 млрд $

Дивиденды

WSM выплачивает дивиденды с доходностью 1.52% годовых, тогда как ETSY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WSM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ETSY не имеет дивидендной истории.

Показатель	ETSY	WSM
Див. доходность	—	1.52%
Годовые дивиденды	—	$1.42
Коэфф. выплат	—	29.08%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.11%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ETSY приходится на ноябре (+11.55%), а WSM — на ноябре (+7.87%). Наименее удачные месяцы: ETSY — март (-7.75%), WSM — декабрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETSY: +30.85% против +25.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ETSY

+0.4

+6.7

-7.8

+6.9

+3.1

+7.7

+8.0

-0.9

+2.5

-6.2

+11.6

-1.2

WSM

+4.1

-0.5

+1.0

+3.9

+3.3

+1.3

+5.3

+4.3

+1.2

-2.6

+7.9

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Etsy, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 19.73 против 20.58. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ETSY или WSM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ETSY — -25.47%, WSM — 51.45%. Преимущество у WSM.

Какие дивиденды у Etsy, Inc. и Williams-Sonoma, Inc.?

Williams-Sonoma, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.52%. Etsy, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Etsy, Inc. или Williams-Sonoma, Inc.?

Выручка ETSY за TTM — 2,88 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. WSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ETSY или WSM?

Чистая маржа ETSY — 9.94%, WSM — 13.94%. WSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ETSY или WSM?

Технический скоринг: ETSY — 38/100, WSM — 35/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ETSY или WSM?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу WSM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией