Сравнение ETSY vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ULTA оценён рынком дешевле: 19,07 против 37,69 у ETSY. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ULTA оценён ниже: 1,73 против 2,65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ULTA оценён ниже: 12,73 vs 17,45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ETSY отрицательный (-17,67%), что говорит об убыточности. ULTA генерирует прибыль с ROE 44,77%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности ULTA впереди: 9,36% против 7,33% у ETSY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ETSY — -2,20, ULTA — 0,89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ETSY | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,69 | 19,07 | |
| P/B | -5,40 | 8,66 | |
| P/S | 2,65 | 1,73 | |
| PEG | 0,85 | 4,54 | |
| EV/EBITDA | 17,45 | 12,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -17,67% | 44,77% | |
| ROA | 8,59% | 17,24% | |
| Валовая маржа | 72,30% | 39,33% | |
| Операц. маржа | 15,99% | 12,54% | |
| Чистая маржа | 7,33% | 9,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2,20 | 0,89 | |
| Текущая ликв. | 1,48 | 1,31 | |
| Быстрая ликв. | 1,48 | 0,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,22 | $27,16 | |
| Балансовая стоим. | -$14,78 | $58,95 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 49/100 и 51/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ETSY — 47,7, ULTA — 49,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ETSY на 2,0%, ULTA на 5,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ETSY выше SMA 200 (+28,1%), ULTA — ниже (-8,0%). Долгосрочный тренд в пользу ETSY. Сила тренда по ADX: ETSY — 25,1 (выраженный тренд), ULTA — 32,3 (выраженный тренд). Волатильность: бета ULTA — 0,54, ETSY — 1,18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ETSY составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ETSY | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,66 | 49,94 | |
| Stochastic %K | 20,25 | 30,44 | |
| CCI (20) | -79,95 | -8,44 | |
| MFI | 56,33 | 51,61 | |
| Williams %R | -79,75 | -69,56 | |
| MACD гистограмма | -0,90 | -1,84 | |
| Momentum (10) | -1,78 | -2,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,07 | 32,27 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,80% | -3,09% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,08% | -1,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,05% | +5,12% | |
| Цена vs SMA 200 | +28,06% | -8,01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 53,54 | 116,48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,18 | 0,54 | |
| ATR % | 4,13% | 2,99% | |
| Sharpe (1г) | 0,47 | -0,05 | |
| RS Rating | 56,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -9,18 | -28,56 | |
| BB ширина | 11,33 | 20,36 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ETSY генерирует 2,88 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ULTA — +9,70%, ETSY — +2,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ETSY — 162,98 млн $, ULTA — 1,15 млрд $. ULTA генерирует больше чистой прибыли. FCF: ETSY генерирует 638,75 млн $, ULTA — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ETSY | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,88 млрд $ | 12,39 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +9.70% | |
| Чистая прибыль | 162,98 млн $ | 1,15 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -46.30% | -4.00% | |
| EPS (TTM) | $1,68 | $25,72 | |
| Операц. Cash Flow | 693,41 млн $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 638,75 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ULTA выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ETSY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ETSY | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1,00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ETSY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11,55%), ULTA — в ноябре (+9,16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ETSY — март (-7,75%), для ULTA — октябрь (-4,34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETSY: +31,76% против +14,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Etsy, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — ETSY или ULTA?
Какие дивиденды у Etsy, Inc. и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Etsy, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — ETSY или ULTA?
Какая акция лучше по технике — ETSY или ULTA?
Что лучше купить — ETSY или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией