Сравнение ETSY vs TPR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ETSY — P/E 37,92 vs 50,24 у TPR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ETSY оценён ниже: 2,67 против 4,24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ETSY оценён ниже: 17,54 vs 32,46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ETSY отрицательный (-17,67%), что говорит об убыточности. TPR генерирует прибыль с ROE 106,44%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности TPR впереди: 8,44% против 7,33% у ETSY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TPR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,75, тогда как ETSY практически без долга (D/E -2,20). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | ETSY | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,92 | 50,24 | |
| P/B | -5,44 | 48,90 | |
| P/S | 2,67 | 4,24 | |
| PEG | 0,86 | -3,20 | |
| EV/EBITDA | 17,54 | 32,46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -17,67% | 106,44% | |
| ROA | 8,59% | 10,25% | |
| Валовая маржа | 72,30% | 76,18% | |
| Операц. маржа | 15,99% | 11,32% | |
| Чистая маржа | 7,33% | 8,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2,20 | 5,75 | |
| Текущая ликв. | 1,48 | 1,84 | |
| Быстрая ликв. | 1,48 | 1,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,97% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 48,04% | |
| EPS | $2,22 | $3,27 | |
| Балансовая стоим. | -$14,78 | $3,37 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TPR: скоринг 75/100 vs 49/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ETSY — 48,3, TPR — 74,5. ETSY в зоне нейтральная зона, а TPR — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ETSY на 3,9%, TPR на 12,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ETSY — 30,9 (выраженный тренд), TPR — 26,0 (выраженный тренд). Волатильность: бета ETSY — 1,22, TPR — 1,31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ETSY составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ETSY | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,31 | 74,54 | |
| Stochastic %K | 25,19 | 100,00 | |
| CCI (20) | -66,18 | 129,82 | |
| MFI | 53,52 | 95,17 | |
| Williams %R | -74,81 | 0,00 | |
| MACD гистограмма | -0,59 | 1,88 | |
| Momentum (10) | -3,44 | 17,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,85 | 25,99 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,57% | +4,46% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,45% | +8,17% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,91% | +12,74% | |
| Цена vs SMA 200 | +29,10% | +21,66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 176,05 | 113,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,22 | 1,31 | |
| ATR % | 4,44% | 2,80% | |
| Sharpe (1г) | 0,69 | 1,04 | |
| RS Rating | 74,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -8,61 | 0,00 | |
| BB ширина | 9,56 | 22,76 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ETSY генерирует 2,88 млрд $, TPR — 7,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TPR — +5,10%, ETSY — +2,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ETSY — 162,98 млн $, TPR — 183,20 млн $. TPR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ETSY генерирует 638,75 млн $, TPR — 1,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ETSY | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,88 млрд $ | 7,01 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +5.10% | |
| Чистая прибыль | 162,98 млн $ | 183,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -46.30% | -77.50% | |
| EPS (TTM) | $1,68 | $0,85 | |
| Операц. Cash Flow | 693,41 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 638,75 млн $ | 1,09 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TPR обеспечивает 0,97% годовой доходности, ETSY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TPR выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как ETSY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ETSY | TPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,97% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,80 | |
| Коэфф. выплат | — | 48,04% | |
| Лет выплат | 0 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9,86% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ETSY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11,55%), TPR — в ноябре (+8,82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ETSY — март (-7,75%), для TPR — март (-6,37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETSY: +31,76% против +22,31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Etsy, Inc. или Tapestry, Inc.?
У кого выше рентабельность — ETSY или TPR?
Какие дивиденды у Etsy, Inc. и Tapestry, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Etsy, Inc. или Tapestry, Inc.?
У кого выше маржинальность — ETSY или TPR?
Какая акция лучше по технике — ETSY или TPR?
Что лучше купить — ETSY или TPR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией