Сравнение ETSY vs TPR

Тикер 1

Тикер 2

ETSY12

25TPR

ETSY против TPR — два эмитента индустрии «Специализированная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TPR крупнее в 4.9× (28,11 млрд $ vs 5,76 млрд $). ETSY торгуется с P/E 20.58, тогда как TPR — с P/E 41.49. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE ETSY отрицательный (-25.47%), что говорит об убыточности. TPR генерирует прибыль с ROE 106.44%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: ETSY — 9.94%, TPR — 8.44%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TPR выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как ETSY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TPR набирает 51 из 100 по техническому скорингу, ETSY — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте TPR уверенно лидирует со счётом 25:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Etsy, Inc.

ETSYNYSE

60,74 $-0,15 $ (-0,25%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 5,76 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

6.3

Рост

3.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Tapestry, Inc.

TPRNYSE

139,11 $+3,32 $ (+2,44%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 28,11 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

2.3

Качество

7.2

Рост

3.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ETSYTPR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ETSY — P/E 20.58 vs 41.49 у TPR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ETSY оценён ниже: 2.02 против 3.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ETSY оценён ниже: 10.30 vs 28.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ETSY отрицательный (-25.47%), что говорит об убыточности. TPR генерирует прибыль с ROE 106.44%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности ETSY впереди: 9.94% против 8.44% у TPR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TPR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.75, тогда как ETSY практически без долга (D/E -0.65). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

ETSYTPR

Показатель	ETSY	TPR
Мультипликаторы оценки
P/E	20.58	41.49
P/B	-5.15	40.30
P/S	2.02	3.49
PEG	0.27	-2.65
EV/EBITDA	10.30	28.63
Рентабельность
ROE	-25.47%	106.44%
ROA	10.62%	10.25%
Валовая маржа	72.01%	76.18%
Операц. маржа	14.26%	11.32%
Чистая маржа	9.94%	8.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.65	5.75
Текущая ликв.	1.69	1.84
Быстрая ликв.	1.69	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.14%
Коэфф. выплат	0.00%	48.04%
EPS	$2.96	$3.27
Балансовая стоим.	$-11.81	$3.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу TPR: скоринг 51/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ETSY — 51.7, TPR — 50.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ETSY выше на 5.7%, TPR — ниже на -2.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ETSY — 21.9 (слабый тренд), TPR — 17.5 (нет тренда). Волатильность: бета ETSY — 1.32, TPR — 1.53. TPR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ETSY составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ETSYTPR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ETSY	TPR
Осцилляторы
RSI (14)	51.74	50.68
Stochastic %K	43.67	51.31
CCI (20)	-31.53	-0.60
MFI	50.15	49.51
Williams %R	-56.33	-48.69
MACD гистограмма	-0.57	0.21
Momentum (10)	-3.28	8.59
Тренд
ADX	21.89	17.47
Цена vs EMA 9	+1.55%	+3.25%
Цена vs EMA 20	+0.80%	+1.35%
Цена vs SMA 50	+5.66%	-2.30%
Цена vs SMA 200	+3.25%	+11.02%
Объём
CMF	-0.15	-0.16
Volume Ratio	78.95	81.65
Волатильность и статистика
Beta	1.32	1.53
ATR %	4.40%	3.88%
Sharpe (1г)	0.67	1.35
RS Rating	64.00	82.00
52w от хая	-20.62	-14.11
BB ширина	21.07	18.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ETSY генерирует 2,88 млрд $, TPR — 7,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ETSY — 162,98 млн $, TPR — 183,20 млн $. TPR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ETSY генерирует 638,75 млн $, TPR — 1,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ETSY	TPR
Выручка	2,88 млрд $	7,01 млрд $
Чистая прибыль	162,98 млн $	183,20 млн $
EPS (TTM)	$1.68	$0.85
Операц. Cash Flow	693,41 млн $	1,22 млрд $
Free Cash Flow	638,75 млн $	1,09 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TPR обеспечивает 1.14% годовой доходности, ETSY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TPR выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как ETSY не имеет дивидендной истории.

Показатель	ETSY	TPR
Див. доходность	—	1.14%
Годовые дивиденды	—	$0.80
Коэфф. выплат	—	48.04%
Лет выплат	0.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	9.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ETSY показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11.55%), TPR — в ноябре (+8.82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ETSY — март (-7.75%), для TPR — март (-6.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETSY: +30.85% против +21.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ETSY

+0.4

+6.7

-7.8

+6.9

+3.1

+7.7

+8.0

-0.9

+2.5

-6.2

+11.6

-1.2

TPR

+4.1

+7.2

-6.4

+1.4

+0.4

+1.7

+3.6

-5.9

+0.5

+2.8

+8.8

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Etsy, Inc. или Tapestry, Inc.?

Мультипликатор P/E у Etsy, Inc. ниже (20.58 vs 41.49), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ETSY или TPR?

ROE ETSY — -25.47%, TPR — 106.44%. TPR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Etsy, Inc. и Tapestry, Inc.?

Tapestry, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.14%. Etsy, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Etsy, Inc. или Tapestry, Inc.?

По объёму выручки: ETSY — 2,88 млрд $, TPR — 7,01 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ETSY или TPR?

Чистая маржа ETSY — 9.94%, TPR — 8.44%. ETSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ETSY или TPR?

Технический скоринг: ETSY — 38/100, TPR — 51/100. TPR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ETSY или TPR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ETSY выигрывает 12, TPR — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией