Сравнение ET vs VLO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ET торгуется с P/E 14.36, тогда как VLO — с P/E 17.98. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) VLO оценён ниже: 0.60 против 0.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ET — 2.01, у VLO — 3.17. EV/EBITDA VLO — 8.91, у ET — 9.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VLO (17.63% vs 13.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ET — 5.41%, у VLO — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка ET значительно выше: D/E 2.06 vs 0.48 у VLO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ET | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.36 | 17.98 | |
| P/B | 2.01 | 3.17 | |
| P/S | 0.78 | 0.60 | |
| PEG | -1293234987121041.25 | 0.05 | |
| EV/EBITDA | 9.50 | 8.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.97% | 17.63% | |
| ROA | 3.28% | 6.77% | |
| Валовая маржа | 22.91% | 7.24% | |
| Операц. маржа | 11.11% | 4.61% | |
| Чистая маржа | 5.41% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.06 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 1.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 1.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.62% | 1.81% | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 33.48% | |
| EPS | $1.40 | $14.11 | |
| Балансовая стоим. | $14.53 | $90.38 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ET — 57.6, VLO — 56.6. Обе акции находятся в одной зоне. ET торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как VLO ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: ET — 20.5 (слабый тренд), VLO — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VLO — -0.05, ET — 0.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VLO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ET | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.62 | 56.56 | |
| Stochastic %K | 65.50 | 72.62 | |
| CCI (20) | 90.58 | 114.29 | |
| MFI | 56.62 | 59.35 | |
| Williams %R | -34.50 | -27.38 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 1.09 | |
| Momentum (10) | 0.29 | 17.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.46 | 15.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.26% | -4.17% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.48% | -2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.23% | -0.34% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.22% | +27.96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.18 | 0.39 | |
| Volume Ratio | 106.46 | 112.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.07 | -0.05 | |
| ATR % | 2.14% | 3.66% | |
| Sharpe (1г) | 0.42 | 1.85 | |
| RS Rating | 57.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -2.61 | -8.59 | |
| BB ширина | 8.61 | 12.76 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ET генерирует 82,63 млрд $, VLO — 122,69 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ET — 4,90 млрд $, VLO — 2,35 млрд $. ET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ET — 3,85 млрд $, VLO — 5,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ET | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 82,63 млрд $ | 122,69 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,90 млрд $ | 2,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.36 | $7.57 | |
| Операц. Cash Flow | 10,15 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,85 млрд $ | 5,03 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ET платит 6.62%, VLO — 1.81%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ET — 13 лет, VLO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ET — 98.53%, VLO — 33.48%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ET | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.62% | 1.81% | |
| Годовые дивиденды | $0.67 | $2.40 | |
| Коэфф. выплат | 98.53% | 33.48% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.92% | -9.35% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ET показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+13.92%), VLO — в январе (+4.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ET — март (-5.38%), VLO — июнь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VLO: +19.15% против +8.62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Energy Transfer LP или Valero Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — ET или VLO?
Какие дивиденды у Energy Transfer LP и Valero Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Energy Transfer LP или Valero Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — ET или VLO?
Какая акция лучше по технике — ET или VLO?
Что лучше купить — ET или VLO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией