Сравнение ESTC vs HUBS

Тикер 1

Тикер 2

ESTC21

19HUBS

Инвесторы часто выбирают между ESTC и HUBS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации HUBS крупнее в 1.8× (10,16 млрд $ vs 5,57 млрд $). ESTC имеет отрицательный P/E (-69.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HUBS прибылен с P/E 106.48. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. HUBS генерирует прибыль с ROE 5.02%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу ESTC сильнее: 75/100 против 27/100 у HUBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ESTC и HUBS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Elastic N.V.

ESTCNYSE

53,84 $-1,44 $ (-2,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,57 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.3

Качество

6.7

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ESTCHUBS

Фундаментальный анализ

P/E у ESTC отрицательный (-69.13) — компания генерирует убытки. HUBS прибылен, P/E составляет 106.48. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) HUBS дешевле: 5.35 против 7.39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HUBS оценён ниже: 39.07 vs 73.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE ESTC отрицательный (-9.44%), что говорит об убыточности. HUBS генерирует прибыль с ROE 5.02%. По этому критерию преимущество однозначно. ESTC убыточен — чистая маржа -5.04%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESTC — 0.75, HUBS — 0.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ESTCHUBS

Показатель	ESTC	HUBS
Мультипликаторы оценки
P/E	-69.13	106.48
P/B	7.39	5.35
P/S	3.41	3.16
PEG	-2.41	0.01
EV/EBITDA	73.44	39.07
Рентабельность
ROE	-9.44%	5.02%
ROA	-3.47%	2.62%
Валовая маржа	75.97%	83.65%
Операц. маржа	-1.73%	1.95%
Чистая маржа	-5.04%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.75	0.12
Текущая ликв.	1.82	1.61
Быстрая ликв.	1.82	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.80	$1.91
Балансовая стоим.	$7.48	$38.04

Технический анализ

ESTC набирает 75 из 100 по техническому скорингу, HUBS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ESTC — 64.3 (нейтральная зона), HUBS — 44.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ESTC выше на 10.8%, HUBS — ниже на -11.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: ESTC — 16.0 (нет тренда), HUBS — 15.0 (нет тренда). По бете HUBS стабильнее (0.77 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает HUBS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ESTCHUBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESTC	HUBS
Осцилляторы
RSI (14)	64.28	44.48
Stochastic %K	88.33	37.01
CCI (20)	145.07	-44.75
MFI	52.24	60.25
Williams %R	-11.67	-62.99
MACD гистограмма	0.73	-0.37
Momentum (10)	6.17	-31.77
Тренд
ADX	16.02	14.97
Цена vs EMA 9	+5.88%	-0.07%
Цена vs EMA 20	+8.87%	-3.65%
Цена vs SMA 50	+10.75%	-11.06%
Цена vs SMA 200	-21.11%	-43.16%
Объём
CMF	0.24	0.18
Volume Ratio	140.92	53.60
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.77
ATR %	4.84%	8.25%
Sharpe (1г)	-0.92	-1.91
RS Rating	9.00	1.00
52w от хая	-42.46	-70.20
BB ширина	21.00	40.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ESTC — 1,48 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: HUBS зарабатывает 45,91 млн $, а ESTC фиксирует убыток (-108,11 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: ESTC генерирует 261,82 млн $, HUBS — 707,55 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ESTC	HUBS
Выручка	1,48 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	-108,11 млн $	45,91 млн $
EPS (TTM)	$-1.04	$0.88
Операц. Cash Flow	266,17 млн $	760,72 млн $
Free Cash Flow	261,82 млн $	707,55 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ESTC	HUBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ESTC — июле (+6.26%), для HUBS — августе (+6.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ESTC — март (-11.70%), для HUBS — март (-6.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +5.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESTC

+5.5

-1.7

-11.7

+0.6

+5.6

+4.7

+6.3

-2.2

-1.1

-2.3

+5.7

-4.2

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elastic N.V. или HubSpot, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ESTC или HUBS?

ROE ESTC — -9.44%, HUBS — 5.02%. HUBS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Elastic N.V. и HubSpot, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Elastic N.V. или HubSpot, Inc.?

По объёму выручки: ESTC — 1,48 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ESTC или HUBS?

Технический скоринг: ESTC — 75/100, HUBS — 27/100. ESTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESTC или HUBS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ESTC выигрывает 21, HUBS — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией