Сравнение ESS vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ESS с P/E 44,81 (у VNO — 1278,32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 4,06 vs 9,61 у ESS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VNO — 1,28, у ESS — 3,49. EV/EBITDA VNO — 16,17, у ESS — 19,30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ESS (7,60% vs 1,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ESS — 21,63%, у VNO — 3,71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ESS — 1,27, у VNO — 1,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ESS ниже 1 (0,36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ESS | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44,81 | 1278,32 | |
| P/B | 3,49 | 1,28 | |
| P/S | 9,61 | 4,06 | |
| PEG | -0,93 | -12,88 | |
| EV/EBITDA | 19,30 | 16,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,60% | 1,14% | |
| ROA | 3,23% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 69,38% | 61,32% | |
| Операц. маржа | 29,07% | 20,42% | |
| Чистая маржа | 21,63% | 3,71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,27 | 1,41 | |
| Текущая ликв. | 0,36 | 1,16 | |
| Быстрая ликв. | 0,36 | 1,16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,58% | 1,87% | |
| Коэфф. выплат | 159,21% | 322,47% | |
| EPS | $6,46 | $0,36 | |
| Балансовая стоим. | $85,53 | $35,76 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 59/100 против 48/100 у ESS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ESS составляет 48,6 (нейтральная зона), у VNO — 51,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ESS и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,2% и +2,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ESS — 20,4 (слабый тренд), VNO — 20,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ESS менее волатилен — бета 0,15 против 1,04 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ESS | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,61 | 51,47 | |
| Stochastic %K | 47,29 | 38,24 | |
| CCI (20) | -86,95 | -38,90 | |
| MFI | 42,95 | 66,52 | |
| Williams %R | -52,71 | -61,76 | |
| MACD гистограмма | -1,08 | -0,18 | |
| Momentum (10) | -5,36 | -0,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,41 | 20,44 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,03% | -0,57% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,45% | -0,11% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,19% | +2,94% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,99% | +18,64% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 35,46 | 66,56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,15 | 1,04 | |
| ATR % | 2,02% | 3,06% | |
| Sharpe (1г) | 0,43 | 0,16 | |
| RS Rating | 49,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -5,01 | -8,92 | |
| BB ширина | 6,43 | 6,88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ESS — 1,90 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ESS: +7,10% г/г vs +1,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ESS — 672,49 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ESS — 934,08 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ESS | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,90 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.10% | +1.30% | |
| Чистая прибыль | 672,49 млн $ | 904,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.30% | +1185.70% | |
| EPS (TTM) | $10,41 | $4,40 | |
| Операц. Cash Flow | 1,07 млрд $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 934,08 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
ESS и VNO — дивидендные акции. Доходность: ESS — 3,58%, VNO — 1,87%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ESS — 13 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESS — 159,21%, VNO — 322,47%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ESS | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,58% | 1,87% | |
| Годовые дивиденды | $7,75 | $0,74 | |
| Коэфф. выплат | 159,21% | 322,47% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,50% | -20,84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ESS приходится на ноябре (+2,75%), а VNO — на ноябре (+6,12%). Наименее удачные месяцы: ESS — сентябрь (-3,55%), VNO — март (-4,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESS: +5,39% против +0,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Essex Property Trust, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — ESS или VNO?
Какие дивиденды у Essex Property Trust, Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Essex Property Trust, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — ESS или VNO?
Какая акция лучше по технике — ESS или VNO?
Что лучше купить — ESS или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией