Сравнение ESS vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

ESS21

18NNN

Обе компании работают в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)»: Essex Property Trust, Inc. (ESS) и NNN REIT, Inc. (NNN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ESS крупнее в 2.1× (17,60 млрд $ vs 8,56 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNN с P/E 22.11 (у ESS — 30.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ESS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.35% против 8.81% у NNN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNN — 41.38%, ESS — 30.17%. У NNN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности NNN впереди: 5.30% годовых против 3.75% у ESS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 73/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 21:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Essex Property Trust, Inc.

ESSNYSE

273,80 $-1,23 $ (-0,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,60 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

6.1

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

ESSNNN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NNN выглядит привлекательнее: 22.11 против 30.80. Премия к оценке ESS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) NNN дешевле: 1.95 против 3.26. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15.48 vs 16.95. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ESS составляет 10.35%, что превышает показатель NNN (8.81%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNN впереди: 41.38% против 30.17% у ESS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ESS — 1.26, NNN — 1.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ESS ниже 1 (0.45), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ESSNNN

Показатель	ESS	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	30.80	22.11
P/B	3.26	1.95
P/S	9.27	9.21
PEG	-2.07	-5.28
EV/EBITDA	16.95	15.48
Рентабельность
ROE	10.35%	8.81%
ROA	4.40%	4.11%
Валовая маржа	69.44%	81.38%
Операц. маржа	38.38%	63.13%
Чистая маржа	30.17%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.26	1.10
Текущая ликв.	0.45	0.48
Быстрая ликв.	0.45	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.75%	5.30%
Коэфф. выплат	115.05%	115.78%
EPS	$8.93	$2.05
Балансовая стоим.	$87.30	$23.25

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 73/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ESS составляет 67.4 (нейтральная зона), у NNN — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ESS на 7.3%, NNN на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ESS — 32.0 (выраженный тренд), NNN — 16.5 (нет тренда). ESS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NNN. NNN менее волатилен — бета 0.15 против 0.37 у ESS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

ESSNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ESS	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	67.38	58.57
Stochastic %K	96.95	76.69
CCI (20)	143.27	151.88
MFI	47.66	46.71
Williams %R	-3.05	-23.31
MACD гистограмма	0.37	0.08
Momentum (10)	7.77	0.47
Тренд
ADX	31.96	16.54
Цена vs EMA 9	+1.30%	+0.92%
Цена vs EMA 20	+2.92%	+1.46%
Цена vs SMA 50	+7.29%	+2.57%
Цена vs SMA 200	+6.19%	+6.04%
Объём
CMF	0.13	0.10
Volume Ratio	119.11	88.48
Волатильность и статистика
Beta	0.37	0.15
ATR %	1.87%	1.53%
Sharpe (1г)	-0.34	0.33
RS Rating	38.00	50.00
52w от хая	-6.90	-2.28
BB ширина	8.03	4.27

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ESS — 1,90 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ESS — 672,49 млн $, NNN — 389,78 млн $. ESS генерирует больше чистой прибыли. FCF: ESS генерирует 1,07 млрд $, NNN — 667,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ESS	NNN
Выручка	1,90 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	672,49 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$10.41	$2.07
Операц. Cash Flow	1,07 млрд $	667,13 млн $
Free Cash Flow	1,07 млрд $	667,13 млн $

Дивиденды

ESS и NNN — дивидендные акции. Доходность: ESS — 3.75%, NNN — 5.30%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ESS платит дивиденды 13 лет подряд, NNN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ESS — 115.05%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ESS	NNN
Див. доходность	3.75%	5.30%
Годовые дивиденды	$7.75	$1.20
Коэфф. выплат	115.05%	115.78%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.50%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ESS приходится на ноябре (+2.75%), а NNN — на ноябре (+2.95%). Слабые месяцы: для ESS — сентябрь (-3.55%), для NNN — сентябрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESS: +5.09% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ESS

+0.2

+0.8

-0.2

+2.5

+0.6

+0.0

+1.1

-3.5

-0.8

+2.8

+0.6

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Essex Property Trust, Inc. или NNN REIT, Inc.?

По P/E NNN REIT, Inc. оценена ниже: 22.11 против 30.80. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ESS или NNN?

ROE ESS — 10.35%, NNN — 8.81%. ESS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Essex Property Trust, Inc. и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ESS — 3.75%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Essex Property Trust, Inc. или NNN REIT, Inc.?

По объёму выручки: ESS — 1,90 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ESS или NNN?

Чистая маржа ESS — 30.17%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ESS или NNN?

Технический скоринг: ESS — 73/100, NNN — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ESS или NNN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ESS выигрывает 21, NNN — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией