Сравнение EQR vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EQR выглядит привлекательнее: 28,56 против 166,40. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B EQR — 2,40, у VTR — 3,02. EV/EBITDA EQR — 14,67, у VTR — 23,21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EQR — 8,08%, у VTR — 2,02%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EQR удерживает чистую маржу на уровне 27,91%, опережая VTR (4,13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EQR — 0,81, у VTR — 0,93. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EQR ниже 1 (0,12), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EQR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,56 | 166,40 | |
| P/B | 2,40 | 3,02 | |
| P/S | 7,89 | 6,91 | |
| PEG | -2,02 | 6,66 | |
| EV/EBITDA | 14,67 | 23,21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,08% | 2,02% | |
| ROA | 4,32% | 0,90% | |
| Валовая маржа | 45,96% | -2,58% | |
| Операц. маржа | 28,12% | 12,94% | |
| Чистая маржа | 27,91% | 4,13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,81 | 0,93 | |
| Текущая ликв. | 0,12 | 0,27 | |
| Быстрая ликв. | 0,12 | 0,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,23% | 2,19% | |
| Коэфф. выплат | 120,33% | 348,97% | |
| EPS | $2,29 | $0,55 | |
| Балансовая стоим. | $28,47 | $31,51 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VTR сильнее: 32/100 против 26/100 у EQR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EQR составляет 44,3 (нейтральная зона), у VTR — 48,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VTR выше на 1,5%, EQR — ниже на -2,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: EQR — 14,0 (нет тренда), VTR — 27,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VTR менее волатилен — бета -0,28 против 0,16 у EQR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | EQR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,28 | 48,63 | |
| Stochastic %K | 32,31 | 31,29 | |
| CCI (20) | -90,00 | -59,11 | |
| MFI | 52,18 | 26,83 | |
| Williams %R | -67,69 | -68,71 | |
| MACD гистограмма | -0,25 | -0,73 | |
| Momentum (10) | -0,48 | -1,99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,97 | 27,11 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,27% | +0,36% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,30% | -0,70% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,28% | +1,50% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,00% | +9,56% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,27 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 177,84 | 75,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,16 | -0,28 | |
| ATR % | 2,00% | 2,64% | |
| Sharpe (1г) | 0,04 | 1,16 | |
| RS Rating | 40,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -7,73 | -9,92 | |
| BB ширина | 7,12 | 16,01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EQR — 3,10 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VTR: +18,50% г/г vs +4,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: EQR — 1,12 млрд $, VTR — 251,38 млн $. EQR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EQR — 1,29 млрд $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EQR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,10 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.10% | +18.50% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 251,38 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.10% | +209.80% | |
| EPS (TTM) | $2,97 | $0,55 | |
| Операц. Cash Flow | 1,65 млрд $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,29 млрд $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
EQR и VTR — дивидендные акции. Доходность: EQR — 4,23%, VTR — 2,19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: EQR — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EQR — 120,33%, VTR — 348,97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EQR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,23% | 2,19% | |
| Годовые дивиденды | $2,10 | $1,04 | |
| Коэфф. выплат | 120,33% | 348,97% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2,75% | -10,39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EQR приходится на ноябре (+4,62%), а VTR — на апреле (+4,80%). Наименее удачные месяцы: EQR — сентябрь (-3,55%), VTR — март (-3,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12,13% против +3,62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Equity Residential или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — EQR или VTR?
Какие дивиденды у Equity Residential и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Equity Residential или Ventas, Inc.?
У кого выше маржинальность — EQR или VTR?
Какая акция лучше по технике — EQR или VTR?
Что лучше купить — EQR или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией