Сравнение EQR vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VNO торгуется с P/E 7.54, тогда как EQR — с P/E 26.11. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 7.96 у EQR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 2.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 14.24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.17% против 8.71% у EQR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, EQR — 30.56%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EQR — 0.81, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EQR ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EQR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.11 | 7.54 | |
| P/B | 2.33 | 1.00 | |
| P/S | 7.96 | 3.29 | |
| PEG | -5.32 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 14.24 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.71% | 13.17% | |
| ROA | 4.65% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 46.32% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 28.50% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 30.56% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.81 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.19% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 110.45% | 25.57% | |
| EPS | $2.54 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $29.34 | $35.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 66/100 у EQR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EQR составляет 62.0 (нейтральная зона), у VNO — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: EQR на 6.6%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. EQR выше SMA 200 (+6.1%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу EQR. Сила тренда по ADX: EQR — 28.4 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). EQR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VNO. EQR менее волатилен — бета 0.36 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EQR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.98 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 78.25 | 74.08 | |
| CCI (20) | 66.35 | 46.42 | |
| MFI | 47.38 | 53.67 | |
| Williams %R | -21.75 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -0.11 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 0.12 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.45 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.19% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.27% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.63% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.08% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 67.93 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.36 | 1.24 | |
| ATR % | 1.86% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | -0.49 | -0.61 | |
| RS Rating | 35.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -7.16 | -27.14 | |
| BB ширина | 7.65 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EQR — 3,10 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EQR — 1,12 млрд $, VNO — 904,96 млн $. EQR генерирует больше чистой прибыли. FCF: EQR генерирует 1,29 млрд $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EQR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,10 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.97 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 1,65 млрд $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,29 млрд $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
EQR и VNO — дивидендные акции. Доходность: EQR — 4.19%, VNO — 2.34%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. EQR платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EQR — 110.45%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EQR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.19% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $1.40 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 110.45% | 25.57% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.37% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EQR приходится на ноябре (+4.62%), а VNO — на ноябре (+6.12%). Слабые месяцы: для EQR — сентябрь (-3.55%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Equity Residential или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — EQR или VNO?
Какие дивиденды у Equity Residential и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Equity Residential или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — EQR или VNO?
Какая акция лучше по технике — EQR или VNO?
Что лучше купить — EQR или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией