Сравнение EQR vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SPG — P/E 14.13 vs 26.11 у EQR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу EQR: 7.96 vs 9.97 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EQR — 2.33, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у EQR — 14.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у EQR — 30.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 5.96 vs 0.81 у EQR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности EQR ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EQR | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.11 | 14.13 | |
| P/B | 2.33 | 13.61 | |
| P/S | 7.96 | 9.97 | |
| PEG | -5.32 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 14.24 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.71% | 125.93% | |
| ROA | 4.65% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 46.32% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 28.50% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 30.56% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.81 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.19% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 110.45% | 64.93% | |
| EPS | $2.54 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $29.34 | $19.56 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у EQR составляет 58.2 (нейтральная зона), у SPG — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. EQR и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.6% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EQR — 26.9 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EQR менее волатилен — бета 0.36 против 0.49 у SPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | EQR | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.22 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 61.36 | 28.39 | |
| CCI (20) | 12.69 | -104.44 | |
| MFI | 38.02 | 37.39 | |
| Williams %R | -38.64 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -0.10 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.90 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.32% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.60% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.23% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 179.34 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.36 | 0.49 | |
| ATR % | 1.97% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.38 | 0.66 | |
| RS Rating | 35.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -7.34 | -2.00 | |
| BB ширина | 6.86 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EQR — 3,10 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EQR — 1,12 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EQR — 1,29 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EQR | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,10 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.97 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,65 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,29 млрд $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
EQR и SPG — дивидендные акции. Доходность: EQR — 4.19%, SPG — 4.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: EQR — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EQR — 110.45%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EQR | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.19% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $1.40 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 110.45% | 64.93% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.37% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EQR приходится на ноябре (+4.62%), а SPG — на ноябре (+6.22%). Наименее удачные месяцы: EQR — сентябрь (-3.55%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +3.64%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Equity Residential или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — EQR или SPG?
Какие дивиденды у Equity Residential и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Equity Residential или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — EQR или SPG?
Какая акция лучше по технике — EQR или SPG?
Что лучше купить — EQR или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией