Сравнение EQR vs PLD

Тикер 1

Тикер 2

EQR16

26PLD

Equity Residential (EQR) и Prologis, Inc. (PLD) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PLD крупнее в 5.5× (134,84 млрд $ vs 24,64 млрд $). EQR торгуется с P/E 26.11, тогда как PLD — с P/E 36.25. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует EQR (8.71% vs 7.01%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLD — 41.54%, у EQR — 30.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность EQR составляет 4.19%, у PLD — 2.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 26:16 в пользу PLD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Equity Residential

EQRNYSE

65,76 $-0,52 $ (-0,78%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 24,64 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

6.0

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Prologis, Inc.

PLDNYSE

144,63 $-0,05 $ (-0,03%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 134,84 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.2

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

EQRPLD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EQR — P/E 26.11 vs 36.25 у PLD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) EQR оценён ниже: 7.96 против 15.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA EQR — 14.24, у PLD — 21.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EQR — 8.71%, у PLD — 7.01%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PLD удерживает чистую маржу на уровне 41.54%, опережая EQR (30.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EQR — 0.81, у PLD — 0.65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EQRPLD

Показатель	EQR	PLD
Мультипликаторы оценки
P/E	26.11	36.25
P/B	2.33	2.52
P/S	7.96	15.07
PEG	-5.32	-20.92
EV/EBITDA	14.24	21.88
Рентабельность
ROE	8.71%	7.01%
ROA	4.65%	3.79%
Валовая маржа	46.32%	43.37%
Операц. маржа	28.50%	38.94%
Чистая маржа	30.56%	41.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.81	0.65
Текущая ликв.	0.03	0.00
Быстрая ликв.	0.03	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.19%	2.83%
Коэфф. выплат	110.45%	103.60%
EPS	$2.54	$3.99
Балансовая стоим.	$29.34	$62.23

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: EQR — 58.2, PLD — 59.6. Обе акции находятся в одной зоне. EQR и PLD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.6% и +5.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EQR — 26.9 (выраженный тренд), PLD — 15.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EQR — 0.36, PLD — 0.64. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EQRPLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EQR	PLD
Осцилляторы
RSI (14)	58.22	59.58
Stochastic %K	61.36	91.01
CCI (20)	12.69	89.50
MFI	38.02	59.58
Williams %R	-38.64	-8.99
MACD гистограмма	-0.12	-0.12
Momentum (10)	-0.10	1.78
Тренд
ADX	26.90	15.69
Цена vs EMA 9	+0.32%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+1.33%	+2.04%
Цена vs SMA 50	+5.60%	+5.12%
Цена vs SMA 200	+5.23%	+14.23%
Объём
CMF	0.07	-0.05
Volume Ratio	179.34	57.63
Волатильность и статистика
Beta	0.36	0.64
ATR %	1.97%	1.80%
Sharpe (1г)	-0.38	1.16
RS Rating	35.00	69.00
52w от хая	-7.34	-0.52
BB ширина	6.86	4.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EQR генерирует 3,10 млрд $, PLD — 8,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EQR — 1,12 млрд $, PLD — 3,41 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EQR — 1,29 млрд $, PLD — 5,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EQR	PLD
Выручка	3,10 млрд $	8,79 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	3,41 млрд $
EPS (TTM)	$2.97	$3.57
Операц. Cash Flow	1,65 млрд $	5,01 млрд $
Free Cash Flow	1,29 млрд $	5,01 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EQR платит 4.19%, PLD — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EQR — 13 лет, PLD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EQR — 110.45%, PLD — 103.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EQR	PLD
Див. доходность	4.19%	2.83%
Годовые дивиденды	$1.40	$2.14
Коэфф. выплат	110.45%	103.60%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.37%	-3.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EQR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.62%), PLD — в июле (+5.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EQR — сентябрь (-3.55%), PLD — сентябрь (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +3.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EQR

+1.6

-0.4

+0.4

+1.8

-0.1

+0.1

+0.6

+1.7

-3.5

-2.8

+4.6

-0.4

PLD

+3.8

-0.8

+0.9

+2.1

+0.4

+0.9

+5.9

+1.1

-3.3

+0.8

+4.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Equity Residential или Prologis, Inc.?

Мультипликатор P/E у Equity Residential ниже (26.11 vs 36.25), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EQR или PLD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EQR — 8.71%, PLD — 7.01%. Преимущество у EQR.

Какие дивиденды у Equity Residential и Prologis, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EQR — 4.19%, PLD — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Equity Residential или Prologis, Inc.?

Выручка EQR за TTM — 3,10 млрд $, PLD — 8,79 млрд $. PLD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EQR или PLD?

Чистая маржа EQR — 30.56%, PLD — 41.54%. PLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EQR или PLD?

Технический скоринг: EQR — 61/100, PLD — 60/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EQR или PLD?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:26 в пользу PLD по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией