Сравнение EQR vs KRC

Тикер 1

Тикер 2

EQR24

19KRC

Equity Residential (EQR) и Kilroy Realty Corporation (KRC) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EQR крупнее в 6.2× (24,64 млрд $ vs 3,97 млрд $). KRC торгуется с P/E 18.50, тогда как EQR — с P/E 26.11. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует EQR (8.71% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EQR — 30.56%, у KRC — 19.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность KRC составляет 6.31%, у EQR — 4.19%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 66/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 24:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Equity Residential

EQRNYSE

65,76 $-0,52 $ (-0,78%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 24,64 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

6.0

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

EQRKRC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KRC — P/E 18.50 vs 26.11 у EQR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) KRC оценён ниже: 3.58 против 7.96. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у EQR — 2.33. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у EQR — 14.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EQR — 8.71%, у KRC — 4.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EQR удерживает чистую маржу на уровне 30.56%, опережая KRC (19.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EQR — 0.81, у KRC — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EQR ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EQRKRC

Показатель	EQR	KRC
Мультипликаторы оценки
P/E	26.11	18.50
P/B	2.33	0.77
P/S	7.96	3.58
PEG	-5.32	1.83
EV/EBITDA	14.24	11.12
Рентабельность
ROE	8.71%	4.05%
ROA	4.65%	2.02%
Валовая маржа	46.32%	49.87%
Операц. маржа	28.50%	27.20%
Чистая маржа	30.56%	19.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.81	0.90
Текущая ликв.	0.03	1.06
Быстрая ликв.	0.03	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.19%	6.31%
Коэфф. выплат	110.45%	118.46%
EPS	$2.54	$1.85
Балансовая стоим.	$29.34	$46.66

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 66/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: EQR — 62.0, KRC — 58.0. Обе акции находятся в одной зоне. EQR и KRC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.6% и +10.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. EQR выше SMA 200 (+6.1%), KRC — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу EQR. ADX: EQR — 28.4 (выраженный тренд), KRC — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EQR — 0.36, KRC — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRC составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EQRKRC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EQR	KRC
Осцилляторы
RSI (14)	61.98	58.03
Stochastic %K	78.25	52.79
CCI (20)	66.35	10.53
MFI	47.38	62.33
Williams %R	-21.75	-47.21
MACD гистограмма	-0.11	-0.16
Momentum (10)	0.12	-0.84
Тренд
ADX	28.45	35.29
Цена vs EMA 9	+1.19%	+0.37%
Цена vs EMA 20	+2.27%	+2.22%
Цена vs SMA 50	+6.63%	+10.53%
Цена vs SMA 200	+6.08%	-7.24%
Объём
CMF	0.01	0.17
Volume Ratio	67.93	98.82
Волатильность и статистика
Beta	0.36	0.84
ATR %	1.86%	3.02%
Sharpe (1г)	-0.49	0.12
RS Rating	35.00	44.00
52w от хая	-7.16	-23.94
BB ширина	7.65	11.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EQR генерирует 3,10 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EQR — 1,12 млрд $, KRC — 276,10 млн $. EQR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EQR — 1,29 млрд $, KRC — -121,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EQR	KRC
Выручка	3,10 млрд $	1,11 млрд $
Чистая прибыль	1,12 млрд $	276,10 млн $
EPS (TTM)	$2.97	$2.32
Операц. Cash Flow	1,65 млрд $	566,31 млн $
Free Cash Flow	1,29 млрд $	-121,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EQR платит 4.19%, KRC — 6.31%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EQR — 13 лет, KRC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EQR — 110.45%, KRC — 118.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EQR	KRC
Див. доходность	4.19%	6.31%
Годовые дивиденды	$1.40	$0.54
Коэфф. выплат	110.45%	118.46%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.37%	-23.34%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EQR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.62%), KRC — в ноябре (+5.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EQR — сентябрь (-3.55%), KRC — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EQR: +3.64% против +0.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EQR

+1.6

-0.4

+0.4

+1.8

-0.1

+0.1

+0.6

+1.7

-3.5

-2.8

+4.6

-0.4

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Equity Residential или Kilroy Realty Corporation?

Мультипликатор P/E у Kilroy Realty Corporation ниже (18.50 vs 26.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EQR или KRC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EQR — 8.71%, KRC — 4.05%. Преимущество у EQR.

Какие дивиденды у Equity Residential и Kilroy Realty Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EQR — 4.19%, KRC — 6.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Equity Residential или Kilroy Realty Corporation?

Выручка EQR за TTM — 3,10 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. EQR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EQR или KRC?

Чистая маржа EQR — 30.56%, KRC — 19.59%. EQR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EQR или KRC?

Технический скоринг: EQR — 66/100, KRC — 68/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EQR или KRC?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу EQR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией