Сравнение EQR vs HIW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EQR выглядит привлекательнее: 26.11 против 29.97. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) HIW дешевле: 3.42 против 7.96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у EQR — 2.33. EV/EBITDA HIW — 12.19, у EQR — 14.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EQR (8.71% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EQR — 30.56%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EQR — 0.81, у HIW — 1.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EQR ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EQR | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.11 | 29.97 | |
| P/B | 2.33 | 1.18 | |
| P/S | 7.96 | 3.42 | |
| PEG | -5.32 | -0.63 | |
| EV/EBITDA | 14.24 | 12.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.71% | 3.94% | |
| ROA | 4.65% | 1.42% | |
| Валовая маржа | 46.32% | 67.37% | |
| Операц. маржа | 28.50% | 25.61% | |
| Чистая маржа | 30.56% | 11.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.81 | 1.56 | |
| Текущая ликв. | 0.03 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.03 | 1.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.19% | 7.86% | |
| Коэфф. выплат | 110.45% | 235.54% | |
| EPS | $2.54 | $0.85 | |
| Балансовая стоим. | $29.34 | $23.76 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 66/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): EQR — 62.0 (нейтральная зона), HIW — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EQR и HIW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.6% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. EQR выше SMA 200 (+6.1%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу EQR. ADX: EQR — 28.4 (выраженный тренд), HIW — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EQR стабильнее (0.36 vs 0.80). Значение ниже 0.8 делает EQR защитной акцией.
| Индикатор | EQR | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.98 | 58.23 | |
| Stochastic %K | 78.25 | 46.84 | |
| CCI (20) | 66.35 | 30.42 | |
| MFI | 47.38 | 57.79 | |
| Williams %R | -21.75 | -53.16 | |
| MACD гистограмма | -0.11 | -0.07 | |
| Momentum (10) | 0.12 | -0.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.45 | 35.48 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.19% | -0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.27% | +1.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.63% | +9.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.08% | -4.61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 67.93 | 68.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.36 | 0.80 | |
| ATR % | 1.86% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -0.49 | -0.66 | |
| RS Rating | 35.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -7.16 | -22.28 | |
| BB ширина | 7.65 | 12.12 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EQR — 3,10 млрд $, HIW — 806,11 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EQR — 1,12 млрд $, HIW — 159,61 млн $. EQR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EQR — 1,29 млрд $, HIW — 166,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EQR | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,10 млрд $ | 806,11 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 159,61 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.97 | $1.45 | |
| Операц. Cash Flow | 1,65 млрд $ | 367,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,29 млрд $ | 166,56 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EQR — 4.19%, HIW — 7.86%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: EQR — 13 лет, HIW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EQR — 110.45%, HIW — 235.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | EQR | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.19% | 7.86% | |
| Годовые дивиденды | $1.40 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 110.45% | 235.54% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.37% | -12.59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EQR — ноябре (+4.62%), для HIW — июле (+3.20%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EQR — сентябрь (-3.55%), HIW — октябрь (-3.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Equity Residential или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше рентабельность — EQR или HIW?
Какие дивиденды у Equity Residential и Highwoods Properties, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Equity Residential или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше маржинальность — EQR или HIW?
Какая акция лучше по технике — EQR или HIW?
Что лучше купить — EQR или HIW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией