Сравнение EPR vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

EPR24

17PSA

EPR против PSA — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PSA крупнее в 11.9× (53,54 млрд $ vs 4,49 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EPR с P/E 16.40 (у PSA — 27.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PSA составляет 20.48%, что превышает показатель EPR (11.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PSA впереди: 39.16% против 38.81% у EPR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность EPR составляет 6.11%, у PSA — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. EPR набирает 76 из 100 по техническому скорингу, PSA — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:17 в пользу EPR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

EPR Properties

EPRNYSE

58,71 $+0,32 $ (+0,55%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,49 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

EPRPSA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EPR выглядит привлекательнее: 16.40 против 27.94. Премия к оценке PSA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) EPR оценён ниже: 6.38 против 10.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPR дешевле: 1.92 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPR оценён ниже: 12.93 vs 19.47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.48% против 11.68% у EPR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PSA — 39.16%, EPR — 38.81%. У PSA маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EPR — 1.35, PSA — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EPR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EPRPSA

Показатель	EPR	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	16.40	27.94
P/B	1.92	5.76
P/S	6.38	10.94
PEG	0.17	-7.23
EV/EBITDA	12.93	19.47
Рентабельность
ROE	11.68%	20.48%
ROA	4.78%	9.59%
Валовая маржа	66.23%	60.63%
Операц. маржа	58.19%	50.85%
Чистая маржа	38.81%	39.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.35	1.05
Текущая ликв.	0.00	0.27
Быстрая ликв.	0.00	0.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.11%	3.96%
Коэфф. выплат	107.96%	151.56%
EPS	$3.56	$10.84
Балансовая стоим.	$30.35	$53.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу EPR: скоринг 76/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EPR — 61.6, PSA — 52.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: EPR на 6.5%, PSA на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EPR — 27.0 (выраженный тренд), PSA — 17.4 (нет тренда). EPR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PSA. Волатильность: бета EPR — 0.34, PSA — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EPRPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPR	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	52.29
Stochastic %K	84.75	57.13
CCI (20)	83.59	4.39
MFI	63.02	48.86
Williams %R	-15.25	-42.87
MACD гистограмма	0.03	-1.39
Momentum (10)	2.06	-6.11
Тренд
ADX	27.00	17.35
Цена vs EMA 9	+0.88%	+0.52%
Цена vs EMA 20	+2.22%	+0.49%
Цена vs SMA 50	+6.52%	+3.28%
Цена vs SMA 200	+7.76%	+5.71%
Объём
CMF	0.03	-0.05
Volume Ratio	80.44	82.00
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.52
ATR %	1.78%	2.36%
Sharpe (1г)	0.27	-0.08
RS Rating	51.00	38.00
52w от хая	-5.94	-3.39
BB ширина	8.43	8.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EPR генерирует 718,36 млн $, PSA — 4,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EPR — 274,94 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. FCF: EPR генерирует 420,95 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EPR	PSA
Выручка	718,36 млн $	4,82 млрд $
Чистая прибыль	274,94 млн $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$3.30	$9.04
Операц. Cash Flow	420,95 млн $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	420,95 млн $	2,90 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EPR платит 6.11%, PSA — 3.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. EPR платит дивиденды 5 лет подряд, PSA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPR — 107.96%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EPR	PSA
Див. доходность	6.11%	3.96%
Годовые дивиденды	$1.52	$6.00
Коэфф. выплат	107.96%	151.56%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EPR показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.88%), PSA — в августе (+3.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EPR — март (-5.67%), для PSA — сентябрь (-2.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPR: +8.14% против +4.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPR

+4.9

+3.1

-5.7

+4.9

+4.2

+1.8

-0.2

-3.3

+4.1

-2.1

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPR Properties или Public Storage?

Мультипликатор P/E у EPR Properties ниже (16.40 vs 27.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EPR или PSA?

ROE EPR — 11.68%, PSA — 20.48%. PSA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у EPR Properties и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EPR — 6.11%, PSA — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — EPR Properties или Public Storage?

По объёму выручки: EPR — 718,36 млн $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — EPR или PSA?

Чистая маржа EPR — 38.81%, PSA — 39.16%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — EPR или PSA?

Технический скоринг: EPR — 76/100, PSA — 64/100. EPR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPR или PSA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик EPR выигрывает 24, PSA — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией