Сравнение EPR vs INVH

Тикер 1

Тикер 2

EPR23

18INVH

Сравнение EPR Properties (EPR) и Invitation Homes Inc. (INVH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации INVH крупнее в 3.8× (17,25 млрд $ vs 4,49 млрд $). По мультипликатору P/E EPR оценён рынком дешевле: 16.40 против 30.34 у INVH (разница составляет 45.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE EPR — 11.68%, у INVH — 6.15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EPR удерживает чистую маржу на уровне 38.81%, опережая INVH (20.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности EPR впереди: 6.11% годовых против 4.05% у INVH. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу EPR: скоринг 76/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 23:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

EPR Properties

EPRNYSE

58,71 $+0,32 $ (+0,55%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,49 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

EPRINVH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EPR с P/E 16.40 (у INVH — 30.34). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA EPR — 12.93, у INVH — 17.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EPR (11.68% vs 6.15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EPR — 38.81%, у INVH — 20.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EPR — 1.35, у INVH — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EPR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EPRINVH

Показатель	EPR	INVH
Мультипликаторы оценки
P/E	16.40	30.34
P/B	1.92	1.94
P/S	6.38	6.21
PEG	0.17	1.39
EV/EBITDA	12.93	17.65
Рентабельность
ROE	11.68%	6.15%
ROA	4.78%	3.12%
Валовая маржа	66.23%	45.04%
Операц. маржа	58.19%	31.17%
Чистая маржа	38.81%	20.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.35	0.97
Текущая ликв.	0.00	0.37
Быстрая ликв.	0.00	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.11%	4.05%
Коэфф. выплат	107.96%	123.41%
EPS	$3.56	$0.96
Балансовая стоим.	$30.35	$15.06

Технический анализ

По техническому скорингу EPR сильнее: 76/100 против 64/100 у INVH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EPR составляет 61.6 (нейтральная зона), у INVH — 63.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. EPR и INVH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EPR — 27.0 (выраженный тренд), INVH — 37.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. INVH менее волатилен — бета 0.29 против 0.34 у EPR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

EPRINVH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EPR	INVH
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	63.26
Stochastic %K	84.75	88.33
CCI (20)	83.59	88.71
MFI	63.02	73.32
Williams %R	-15.25	-11.67
MACD гистограмма	0.03	-0.05
Momentum (10)	2.06	0.06
Тренд
ADX	27.00	37.90
Цена vs EMA 9	+0.88%	+1.09%
Цена vs EMA 20	+2.22%	+2.55%
Цена vs SMA 50	+6.52%	+8.50%
Цена vs SMA 200	+7.76%	+4.29%
Объём
CMF	0.03	0.01
Volume Ratio	80.44	88.49
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.29
ATR %	1.78%	1.92%
Sharpe (1г)	0.27	-0.83
RS Rating	51.00	24.00
52w от хая	-5.94	-16.05
BB ширина	8.43	7.41

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EPR — 718,36 млн $, INVH — 2,73 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EPR — 274,94 млн $, INVH — 587,92 млн $. INVH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EPR — 420,95 млн $, INVH — 963,48 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EPR	INVH
Выручка	718,36 млн $	2,73 млрд $
Чистая прибыль	274,94 млн $	587,92 млн $
EPS (TTM)	$3.30	$0.96
Операц. Cash Flow	420,95 млн $	1,21 млрд $
Free Cash Flow	420,95 млн $	963,48 млн $

Дивиденды

EPR и INVH — дивидендные акции. Доходность: EPR — 6.11%, INVH — 4.05%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: EPR — 5 лет, INVH — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EPR — 107.96%, INVH — 123.41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EPR	INVH
Див. доходность	6.11%	4.05%
Годовые дивиденды	$1.52	$0.30
Коэфф. выплат	107.96%	123.41%
Лет выплат	5.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-15.10%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EPR приходится на апреле (+4.88%), а INVH — на апреле (+4.46%). Наименее удачные месяцы: EPR — март (-5.67%), INVH — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPR: +8.14% против +6.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EPR

+4.9

+3.1

-5.7

+4.9

+4.2

+1.8

-0.2

-3.3

+4.1

-2.1

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EPR Properties или Invitation Homes Inc.?

По P/E EPR Properties оценена ниже: 16.40 против 30.34. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EPR или INVH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EPR — 11.68%, INVH — 6.15%. Преимущество у EPR.

Какие дивиденды у EPR Properties и Invitation Homes Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EPR — 6.11%, INVH — 4.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — EPR Properties или Invitation Homes Inc.?

Выручка EPR за TTM — 718,36 млн $, INVH — 2,73 млрд $. INVH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EPR или INVH?

Чистая маржа EPR — 38.81%, INVH — 20.89%. EPR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EPR или INVH?

Технический скоринг: EPR — 76/100, INVH — 64/100. EPR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EPR или INVH?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:18 в пользу EPR по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией