Сравнение ELS vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

ELS13

28PSA

Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) и Public Storage (PSA) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PSA крупнее в 4.4× (53,54 млрд $ vs 12,23 млрд $). PSA торгуется с P/E 27.94, тогда как ELS — с P/E 31.68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует ELS (22.01% vs 20.48%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PSA — 39.16%, у ELS — 24.67%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PSA составляет 3.96%, у ELS — 3.31%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PSA набирает 64 из 100 по техническому скорингу, ELS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:13 в пользу PSA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Equity LifeStyle Properties, Inc.

ELSNYSE

63,06 $+0,05 $ (+0,08%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 12,23 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.1

Качество

6.5

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Public Storage

PSANYSE

304,99 $+2,12 $ (+0,70%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 53,54 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.6

Качество

7.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ELSPSA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PSA — P/E 27.94 vs 31.68 у ELS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ELS оценён ниже: 7.83 против 10.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PSA — 19.47, у ELS — 25.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ELS — 22.01%, у PSA — 20.48%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PSA удерживает чистую маржу на уровне 39.16%, опережая ELS (24.67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELS — 1.87, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELS ниже 1 (0.18), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELSPSA

Показатель	ELS	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	31.68	27.94
P/B	6.93	5.76
P/S	7.83	10.94
PEG	-61.14	-7.23
EV/EBITDA	25.44	19.47
Рентабельность
ROE	22.01%	20.48%
ROA	6.70%	9.59%
Валовая маржа	31.52%	60.63%
Операц. маржа	34.65%	50.85%
Чистая маржа	24.67%	39.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	1.05
Текущая ликв.	0.18	0.27
Быстрая ликв.	0.18	0.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.31%	3.96%
Коэфф. выплат	107.10%	151.56%
EPS	$1.99	$10.84
Балансовая стоим.	$9.40	$53.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу PSA: скоринг 64/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ELS — 48.9, PSA — 52.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PSA выше на 3.3%, ELS — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ELS — 14.7 (нет тренда), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ELS — 0.00, PSA — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ELSPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELS	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	48.90	52.29
Stochastic %K	62.68	57.13
CCI (20)	14.35	4.39
MFI	60.56	48.86
Williams %R	-37.32	-42.87
MACD гистограмма	0.03	-1.39
Momentum (10)	-0.31	-6.11
Тренд
ADX	14.74	17.35
Цена vs EMA 9	+0.56%	+0.52%
Цена vs EMA 20	+0.09%	+0.49%
Цена vs SMA 50	-1.32%	+3.28%
Цена vs SMA 200	+0.45%	+5.71%
Объём
CMF	-0.16	-0.05
Volume Ratio	65.72	82.00
Волатильность и статистика
Beta	0.00	0.52
ATR %	1.64%	2.36%
Sharpe (1г)	-0.42	-0.08
RS Rating	39.00	38.00
52w от хая	-8.48	-3.39
BB ширина	3.78	8.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ELS генерирует 1,53 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ELS — 386,51 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELS — 334,06 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELS	PSA
Выручка	1,53 млрд $	4,82 млрд $
Чистая прибыль	386,51 млн $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$1.93	$9.04
Операц. Cash Flow	571,15 млн $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	334,06 млн $	2,90 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ELS платит 3.31%, PSA — 3.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ELS — 13 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELS — 107.10%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ELS	PSA
Див. доходность	3.31%	3.96%
Годовые дивиденды	$1.08	$6.00
Коэфф. выплат	107.10%	151.56%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.65%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ELS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.47%), PSA — в августе (+3.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ELS — сентябрь (-4.04%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ELS: +7.76% против +4.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELS

+2.2

+0.6

-1.9

+1.5

+1.3

+1.5

+3.5

+0.2

-4.0

+1.3

+1.7

-0.1

PSA

+1.9

+1.3

+0.2

-1.6

+2.3

+0.0

-1.1

+3.4

-2.6

-1.1

+1.0

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Equity LifeStyle Properties, Inc. или Public Storage?

Мультипликатор P/E у Public Storage ниже (27.94 vs 31.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ELS или PSA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELS — 22.01%, PSA — 20.48%. Преимущество у ELS.

Какие дивиденды у Equity LifeStyle Properties, Inc. и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ELS — 3.31%, PSA — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Equity LifeStyle Properties, Inc. или Public Storage?

Выручка ELS за TTM — 1,53 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. PSA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELS или PSA?

Чистая маржа ELS — 24.67%, PSA — 39.16%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELS или PSA?

Технический скоринг: ELS — 42/100, PSA — 64/100. PSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELS или PSA?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу PSA по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией