Сравнение EHC vs OPCH

Тикер 1

Тикер 2

EHC25

13OPCH

Encompass Health Corporation (EHC) и Option Care Health, Inc. (OPCH) представляют одну индустрию — «Клиники и госпитали». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EHC крупнее в 3.1× (10,36 млрд $ vs 3,38 млрд $). Если ориентироваться на P/E, OPCH выглядит привлекательнее: 16.89 против 17.26. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует EHC (25.35% vs 15.28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EHC — 10.04%, у OPCH — 3.64%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. EHC выплачивает дивиденды с доходностью 0.70% годовых, тогда как OPCH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте EHC уверенно лидирует со счётом 25:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Encompass Health Corporation

EHCNYSE

104,45 $-1,54 $ (-1,45%)

Здравоохранение · Клиники и госпитали

Капитализация: 10,36 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.1

Качество

5.3

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Option Care Health, Inc.

OPCHNASDAQ

21,52 $-0,71 $ (-3,19%)

Здравоохранение · Клиники и госпитали

Капитализация: 3,38 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.8

Качество

6.1

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

EHCOPCH

Фундаментальный анализ

OPCH торгуется с P/E 16.89, тогда как EHC — с P/E 17.26. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) OPCH оценён ниже: 0.62 против 1.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OPCH — 2.58, у EHC — 4.17. EV/EBITDA OPCH — 8.16, у EHC — 9.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EHC — 25.35%, у OPCH — 15.28%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EHC удерживает чистую маржу на уровне 10.04%, опережая OPCH (3.64%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EHC — 1.11, у OPCH — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

EHCOPCH

Показатель	EHC	OPCH
Мультипликаторы оценки
P/E	17.26	16.89
P/B	4.17	2.58
P/S	1.73	0.62
PEG	0.72	10.72
EV/EBITDA	9.10	8.16
Рентабельность
ROE	25.35%	15.28%
ROA	8.33%	6.10%
Валовая маржа	58.82%	18.00%
Операц. маржа	17.93%	5.93%
Чистая маржа	10.04%	3.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.11	0.00
Текущая ликв.	1.17	1.64
Быстрая ликв.	1.17	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.70%	0.00%
Коэфф. выплат	12.05%	0.00%
EPS	$6.14	$1.32
Балансовая стоим.	$33.94	$8.62

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: EHC — 48.3, OPCH — 41.7. Обе акции находятся в одной зоне. EHC торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как OPCH ниже этой средней (-16.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: EHC — 13.4 (нет тренда), OPCH — 41.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EHC — 0.40, OPCH — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OPCH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EHCOPCH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EHC	OPCH
Осцилляторы
RSI (14)	48.32	41.67
Stochastic %K	37.72	75.04
CCI (20)	-44.24	-6.84
MFI	55.95	51.44
Williams %R	-62.28	-24.96
MACD гистограмма	-0.18	0.33
Momentum (10)	-2.70	0.77
Тренд
ADX	13.40	41.74
Цена vs EMA 9	-1.17%	+2.69%
Цена vs EMA 20	-0.83%	-2.68%
Цена vs SMA 50	+1.34%	-16.63%
Цена vs SMA 200	-6.11%	-26.46%
Объём
CMF	-0.06	0.07
Volume Ratio	54.94	54.80
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.44
ATR %	3.08%	5.13%
Sharpe (1г)	-0.59	-0.95
RS Rating	29.00	12.00
52w от хая	-18.39	-41.52
BB ширина	8.87	54.71

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EHC генерирует 5,94 млрд $, OPCH — 5,65 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EHC — 566,20 млн $, OPCH — 207,59 млн $. EHC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EHC — 439,20 млн $, OPCH — 258,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EHC	OPCH
Выручка	5,94 млрд $	5,65 млрд $
Чистая прибыль	566,20 млн $	207,59 млн $
EPS (TTM)	$5.62	$1.28
Операц. Cash Flow	1,18 млрд $	258,45 млн $
Free Cash Flow	439,20 млн $	258,45 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: EHC обеспечивает 0.70% годовой доходности, OPCH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. EHC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как OPCH не имеет дивидендной истории.

Показатель	EHC	OPCH
Див. доходность	0.70%	—
Годовые дивиденды	$0.57	—
Коэфф. выплат	12.05%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.64%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EHC показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.71%), OPCH — в июне (+9.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EHC — октябрь (-2.82%), OPCH — март (-8.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OPCH: +26.30% против +14.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EHC

+1.6

+0.8

-0.4

+7.7

+0.7

-1.6

+3.3

+1.2

-1.1

-2.8

+6.2

-1.3

OPCH

+2.8

+2.9

-8.4

+7.7

+4.8

+9.3

+0.8

+7.0

+0.0

-5.9

+0.3

+4.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Encompass Health Corporation или Option Care Health, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (16.89 vs 17.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EHC или OPCH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EHC — 25.35%, OPCH — 15.28%. Преимущество у EHC.

Какие дивиденды у Encompass Health Corporation и Option Care Health, Inc.?

Encompass Health Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.70%. Option Care Health, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Encompass Health Corporation или Option Care Health, Inc.?

Выручка EHC за TTM — 5,94 млрд $, OPCH — 5,65 млрд $. OPCH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EHC или OPCH?

Чистая маржа EHC — 10.04%, OPCH — 3.64%. EHC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EHC или OPCH?

Технический скоринг: EHC — 34/100, OPCH — 38/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EHC или OPCH?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:13 в пользу EHC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией