Сравнение DUOL vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

DUOL14

21ZM

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Duolingo, Inc. (DUOL) и Zoom Communications, Inc. (ZM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ZM крупнее в 5.8× (28,52 млрд $ vs 4,92 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DUOL выглядит привлекательнее: 11.79 против 15.51. Премия к оценке ZM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала DUOL составляет 33.63%, что превышает показатель ZM (20.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 38.44% у DUOL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу ZM: скоринг 58/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. ZM побеждает по числу метрик: 21 против 14 у DUOL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Duolingo, Inc.

DUOLNASDAQ

105,64 $-1,18 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,92 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.4

Качество

8.5

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DUOLZM

Фундаментальный анализ

DUOL торгуется с P/E 11.79, тогда как ZM — с P/E 15.51. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу DUOL: 4.53 vs 6.02 у ZM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 22.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DUOL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.63% против 20.57% у ZM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, DUOL — 38.44%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DUOL — 0.07, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DUOLZM

Показатель	DUOL	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	11.79	15.51
P/B	3.58	3.00
P/S	4.53	6.02
PEG	0.04	0.17
EV/EBITDA	22.87	15.02
Рентабельность
ROE	33.63%	20.57%
ROA	20.52%	15.89%
Валовая маржа	72.67%	77.02%
Операц. маржа	14.27%	23.08%
Чистая маржа	38.44%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.01
Текущая ликв.	2.62	4.33
Быстрая ликв.	2.62	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$9.06	$6.41
Балансовая стоим.	$29.85	$33.09

Технический анализ

По техническому скорингу ZM сильнее: 58/100 против 38/100 у DUOL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DUOL составляет 48.8 (нейтральная зона), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DUOL на 3.6%, ZM на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZM выше SMA 200 (+13.9%), DUOL — ниже (-45.2%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: DUOL — 18.5 (нет тренда), ZM — 33.6 (выраженный тренд). ZM демонстрирует выраженный тренд, а DUOL — нет. ZM менее волатилен — бета 0.90 против 0.90 у DUOL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DUOL составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DUOLZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DUOL	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	48.84	49.46
Stochastic %K	35.26	8.58
CCI (20)	-43.32	-42.97
MFI	52.55	39.56
Williams %R	-64.74	-91.42
MACD гистограмма	-0.23	-1.48
Momentum (10)	-7.97	-11.61
Тренд
ADX	18.54	33.62
Цена vs EMA 9	-2.80%	-2.92%
Цена vs EMA 20	-1.53%	-1.90%
Цена vs SMA 50	+3.56%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-45.22%	+13.87%
Объём
CMF	-0.03	0.07
Volume Ratio	51.48	177.18
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.90
ATR %	5.77%	4.13%
Sharpe (1г)	-2.33	0.48
RS Rating	1.00	61.00
52w от хая	-80.45	-13.28
BB ширина	12.67	22.70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DUOL — 1,04 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DUOL — 414,06 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DUOL генерирует 369,73 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DUOL	ZM
Выручка	1,04 млрд $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	414,06 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$9.05	$6.32
Операц. Cash Flow	387,82 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	369,73 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	DUOL	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DUOL приходится на сентябре (+16.33%), а ZM — на мае (+8.69%). Слабые месяцы: для DUOL — февраль (-5.30%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DUOL: +10.19% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DUOL

+0.2

-5.3

+7.8

+4.5

+3.7

-5.1

-3.2

+0.7

+16.3

-5.2

-3.5

-0.6

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Duolingo, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По P/E Duolingo, Inc. оценена ниже: 11.79 против 15.51. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DUOL или ZM?

ROE DUOL — 33.63%, ZM — 20.57%. DUOL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Duolingo, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Duolingo, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По объёму выручки: DUOL — 1,04 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DUOL или ZM?

Чистая маржа DUOL — 38.44%, ZM — 39.03%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — DUOL или ZM?

Технический скоринг: DUOL — 38/100, ZM — 58/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DUOL или ZM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DUOL выигрывает 14, ZM — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией