Сравнение DTM vs VLO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VLO торгуется с P/E 17.98, тогда как DTM — с P/E 32.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) VLO дешевле: 0.60 против 11.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA VLO — 8.91, у DTM — 18.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VLO — 17.63%, у DTM — 9.82%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DTM удерживает чистую маржу на уровне 36.29%, опережая VLO (3.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DTM — 0.71, у VLO — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DTM | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.71 | 17.98 | |
| P/B | 3.19 | 3.17 | |
| P/S | 11.89 | 0.60 | |
| PEG | 1.42 | 0.05 | |
| EV/EBITDA | 18.09 | 8.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.82% | 17.63% | |
| ROA | 4.56% | 6.77% | |
| Валовая маржа | 58.07% | 7.24% | |
| Операц. маржа | 49.61% | 4.61% | |
| Чистая маржа | 36.29% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.71 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 1.26 | 1.58 | |
| Быстрая ликв. | 1.26 | 1.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.25% | 1.81% | |
| Коэфф. выплат | 71.71% | 33.48% | |
| EPS | $4.55 | $14.11 | |
| Балансовая стоим. | $48.08 | $90.38 | |
Технический анализ
DTM набирает 80 из 100 по техническому скорингу, VLO — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DTM — 65.7 (нейтральная зона), VLO — 56.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DTM торгуется выше SMA 50 (7.4%), тогда как VLO ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DTM — 28.9 (выраженный тренд), VLO — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VLO стабильнее (-0.05 vs 0.25). Значение ниже 0.8 делает VLO защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VLO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DTM | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.69 | 56.56 | |
| Stochastic %K | 70.65 | 72.62 | |
| CCI (20) | 93.76 | 114.29 | |
| MFI | 73.81 | 59.35 | |
| Williams %R | -29.35 | -27.38 | |
| MACD гистограмма | 0.32 | 1.09 | |
| Momentum (10) | 4.18 | 17.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.90 | 15.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.92% | -4.17% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.00% | -2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.42% | -0.34% | |
| Цена vs SMA 200 | +21.86% | +27.96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.39 | |
| Volume Ratio | 82.45 | 112.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | -0.05 | |
| ATR % | 2.15% | 3.66% | |
| Sharpe (1г) | 1.53 | 1.85 | |
| RS Rating | 77.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -2.00 | -8.59 | |
| BB ширина | 14.03 | 12.76 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DTM — 1,24 млрд $, VLO — 122,69 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DTM — 441 млн $, VLO — 2,35 млрд $. VLO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DTM — 490 млн $, VLO — 5,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DTM | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,24 млрд $ | 122,69 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 441 млн $ | 2,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.47 | $7.57 | |
| Операц. Cash Flow | 916 млн $ | 5,83 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 490 млн $ | 5,03 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DTM — 2.25%, VLO — 1.81%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DTM — 6 лет, VLO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTM — 71.71%, VLO — 33.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DTM | VLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.25% | 1.81% | |
| Годовые дивиденды | $1.76 | $2.40 | |
| Коэфф. выплат | 71.71% | 33.48% | |
| Лет выплат | 6.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.96% | -9.35% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DTM — октябре (+5.87%), для VLO — январе (+4.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DTM — декабрь (-2.33%), VLO — июнь (-1.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +26.36% против +19.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или Valero Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — DTM или VLO?
Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и Valero Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или Valero Energy Corporation?
У кого выше маржинальность — DTM или VLO?
Какая акция лучше по технике — DTM или VLO?
Что лучше купить — DTM или VLO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией